台新美國非投等債ETF(00989B)將迎來第三次配息,根據台新投信官網最新公布,00989B 9月每單位預估配發0.088元,以9月7日收盤價10.03元換算,年化配息率達10.53%,已連續二月突破10%,在同類型基金中名列前茅。台新美國非投等債ETF(00989B)預計9月15日除息,9月14日為最後買進日,有參與此次除息的投資人,將在10月7日領息。
台新美國非投等債ETF(00989B)簡大為表示,28日華許(Kevin Warsh)首次以聯準會主席身分在 Jackson Hole 發表重要演說,雖未直接表態9月升息,但已重新建立偏鷹的政策反應函數:2% PCE目標不變、就業接近充分就業、金融條件不算緊,因此若通膨下降速度不足,進一步升息具政策合理性。演說後,導致美元走強,美債殖利率曲線趨平,短端上行顯著高於長端,顯示市場主要在重新定價短期政策利率,長期通膨預期反而相對穩定。
簡大為指出,若9月升息導致未來經濟放緩,信評CCC級違約風險較高的族群,利差走闊壓力較大,建議將資金轉往更高評級如:B~B級之高息且財務相對穩健之非投資等級債,保留對基本面穩健、現金流強、負債結構健康的發行人曝險,避免過度追逐高殖利率卻高違約風險的標的。
美國非投等債 ETF 憑藉其「較短的存續期間」與「較高的票息收益」兩大核心防禦優勢,受利率波動影響有限,價格表現相對穩健。建議想追求存債領息的投資人,可以鎖定此類兼顧成長與防禦的穩定收息組合。
00989B主要鎖定BB 級與 B 級企業債,屬於規模較大、營運相對穩健的產業龍頭企業,公司違約率極低;同時,為了強化ETF防禦力,00989B追蹤指數將單一產業的比重嚴格控制在 10% 以下,避免因單一產業景氣反轉而影響整體資產。
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