台股即將進入第四季傳統旺季，外資買盤火力再度集中火力布局AI高價股族群。花旗環球證券點名鴻勁（7769）在AI晶片最終測試（FT）與AI ASIC系統級測試（SLT）設備領域的領先地位，預估該公司2027年、2028年獲利將分別大幅成長86％與74％，因此重申「買進」評等，並將目標價訂在11000元的高檔水準。
它擺脫分食市占陰霾 目標價至11000元
事實上，鴻勁股價近期表現疲弱，主因在於市場擔憂競爭對手的SLT設備已在大型封測廠客戶端加速取得認證，未來恐分食其在AI ASIC專案上的市占率。對此，花旗持不同看法，認為這樣的疑慮明顯言過其實，關鍵在於鴻勁已成功搶下現世代主流AI ASIC產品的SLT測試專案，既有的市場地位並未動搖。
隨著晶片邁入下一世代，熱設計功耗（TDP）持續墊高，也連帶推升業界對測試設備溫控能力的門檻要求。花旗指出，鴻勁在溫控技術上握有一定優勢，可望持續穩坐AI ASIC主要SLT測試設備供應商的寶座。
展望後市，產能擴張將成為鴻勁下一階段成長的重要引擎。花旗預期，隨著第四季新增產能陸續開出，鴻勁營收可望逐季墊高、一路延續到2027年，且2027年整體產能規模更將較前一年成長五成。此外，大型托盤式測試設備滲透率提升，也有助於拉抬產品的附加價值，花旗因此維持「買進」評等，目標價同樣鎖定11000元。
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