台股重挫1612點，連帶拖累人氣ETF績效！元大台灣50（0050）、主動統一台股增長（00981A）、主動統一升級50（00403A）、主動中信台灣收益（00406A）近期同步走弱，其中3檔跌幅超過10％，唯獨主動復華金融股息（00998A）逆勢上漲1.56％。理財專家「小資理財教主」Dr.Selena（楊倩琳博士）分析，這波市場修正再次凸顯資產配置的重要性，買進多檔ETF不代表真正分散風險，如果持股都集中在科技產業，遇到AI股修正，仍可能一起重挫。
【AI資本支出引疑慮！科技股從熱門變成市場壓力】
美股科技股近期賣壓升溫，台股今（3）日也遭遇猛烈空襲，加權指數終場大跌1,612.60點，收在43,307.54點，跌幅3.59％，失守4萬4千點大關，成交金額高達9,280.58億元。
Dr.Selena在臉書發文表示，過去幾年AI一直是市場最熱門的投資題材，從晶片、伺服器到資料中心，只要與AI沾上邊，往往就能吸引資金追捧。但近期市場風向開始改變，投資人不再只關心有沒有買到AI概念股，而是開始思考：「AI公司投入這麼多錢，到底什麼時候才能真正賺回來？」
尤其Google母公司Alphabet公布2026年第3季財報後，AI資本支出議題再度引發市場關注。財報顯示，Alphabet第3季營運現金流達423億美元，資本支出約514億美元，自由現金流則轉為負91億美元。這也讓市場重新評估大型科技企業投入AI基礎建設的成本，以及未來獲利回收速度。
【5檔人氣ETF績效曝光！00998A逆勢漲1.56％】
美國科技股震盪，也讓台灣AI供應鏈與半導體相關族群承受修正壓力。Dr.Selena認為，這波行情更值得小資族注意的，不只是股價跌了多少，而是自己的投資組合有沒有其他產業可以分散風險。
她以2026年10月12日至10月30日的績效，比較5檔人氣ETF，結果出現明顯差距：
1.主動復華金融股息（00998A）：上漲1.56％
2.元大台灣50（0050）：下跌8.58％
3.主動統一升級50（00403A）：下跌14.44％
4.主動中信台灣收益（00406A）：下跌15.52％
5.主動統一台股增長（00981A）：下跌17.46％
從這份績效來看，3檔主動式ETF跌幅超過10％，0050也下跌8.58％，只有00998A維持正報酬，成為5檔ETF中唯一逆勢收紅的標的。
Dr.Selena指出，同樣都是ETF，績效卻出現如此大的差距，關鍵就在於投資產業布局不同。當科技股面臨修正，原本就配置不同產業的投資組合，相對有機會降低單一產業下跌帶來的衝擊。
【買5、6檔ETF就分散風險？小心成分股高度重疊】
Dr.Selena提醒，這是許多小資族容易忽略的投資觀念。有些人手上同時持有0050、科技ETF、半導體ETF，甚至還買進好幾檔主動式ETF，看起來持有5、6檔，似乎已經完成分散配置。
但如果仔細檢視成分股，就可能發現不少ETF都集中在台灣科技產業。一旦AI科技股出現修正，手上的ETF也可能同步下跌，根本沒有達到預期的分散效果。
她強調，真正的資產配置，不是單純增加ETF持有檔數，而是讓資金分散到不同產業與市場，降低投資組合對單一產業的依賴。
【00998A為何抗跌？布局金融產業成不同配置選擇】
至於00998A為何能在這波科技股震盪中逆勢上漲？Dr.Selena表示，主動復華金融股息（00998A）主要布局全球金融產業，涵蓋銀行、保險、支付及資產管理等企業，與高度集中AI、半導體產業的投資組合有所不同。
她當初研究這檔ETF，就是希望在原有科技股配置之外，增加不同產業的投資比重，降低整體資產過度集中在AI與半導體的風險。
這次從10月12日至30日的績效來看，當其他4檔人氣ETF全數收黑時，00998A仍繳出1.56％正報酬，也再次凸顯不同產業配置在市場震盪時的作用。
【投資不只要會進攻！Dr.Selena：資產配置才走得長遠】
Dr.Selena表示，投資ETF多年後，自己越來越重視資產配置。市場多頭時，投資人往往容易忽略風險，但當行情大幅震盪，才真正考驗投資組合能否承受市場壓力。
如果手上已經持有不少0050、AI、科技或半導體相關ETF，不妨重新檢視科技類股的配置比重，思考是否需要加入不同產業的投資標的。
她認為，對於希望降低科技股集中度、分散產業風險的小資族而言，00998A可以列入觀察研究名單，但投資前仍應了解基金持股、投資策略及自身風險承受能力。
Dr.Selena強調，投資不是比誰短時間賺得最多，而是透過適當的資產配置，讓財富在不同市場環境中都能走得更穩、更長遠。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 台股崩跌1612點失守4萬4！該逃還是撿便宜？李其展曝3關鍵
． 韓股翻紅大漲，台股卻失守4萬5！郭哲榮揭布局契機：逢低搶進這幾檔
． AI股災虛驚一場？陳龍曝台股4大反攻理由：點名這幾檔強勢標的
． 台股失守4萬5！法人開出「11月必收20檔」曝光：鴻海竟不在名單內