本土投顧看好日月光投控2027年營運加速成長，預估2026年EPS至20.88元、2027年EPS至34.63元，維持「買進」評等，目標價820元。AI先進封裝需求持續升溫，日月光投控（3711）受惠LEAP先進封裝擴產推動及CPO商機，第三季稅後淨利年增156.5%，每股盈餘（EPS）5.84元。
法人指出，日月光第三季營收2,441.61億元，季增27.8%、年增44.8%，毛利率22.1%，營業利益331.42億元，季增56.8%，稅後淨利278.79億元，季增32.3%。EPS5.84元雖優於市場預估的5.46元，但低於法人原估6.71元，主要受到稅率與業外因素影響。
先進封裝成為營運成長關鍵。第三季測試業務263億元，季增11%，直接材料21.5億元，季增4%。受惠產品組合優化，ATM毛利率達30.6%，營業利益率20%，帶動整體獲利表現。
展望第四季，法人預估營收季增6%至8%，毛利率23%至24%，營業利益率14.5%至15.5%。LEAP營收可望由第三季約37億美元年化規模，邁向超過40億美元，成為後續成長重要支柱。
不過，隨擴產帶動折舊與成本增加，法人下修2026年EPS至20.88元、2027年EPS至34.63元，分別下調4.9%及5.5%。儘管短期獲利預估修正，仍以2027年預估EPS約24倍本益比評價，維持820元目標價，惟關稅及經濟不確定性仍是主要風險。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 台股收盤／櫃買勁揚3.4%！台股暴漲1050點 中小股活蹦亂跳
． 00951預估配2元創成立來記錄！殖利率衝15.1% 最後買進日是這天
． 台股開盤／台積電漲40元！台股報復性反彈飆千點 電子股強勢領軍
． 【盤前】油價大跌費半狂飆6.8%！台指夜盤漲1064點 台股今拚續攻