輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳辭去所有職務，高層領導人涉及婚外情及國安疑雲，引發市場對公司治理、合規性及後續AI產業競爭格局的關注。法人指出，輝達董事會已任命財務長Colette Kress代理執行長，並啟動接班人遴選，短期營運及供應鏈架構預期不會出現重大變化，但長期AI永動機生態系，以及一年一度規格大幅升級的慣性能否延續，仍存在變數。
市場關注輝達此次事件涉及國安問題，未來美國若進一步加強晶片出口審查，可能影響輝達產品出貨的順暢程度。隨輝達高層異動及相關不確定性升高，市場預期競爭對手可能因此取得更多訂單，對超微（AMD）及雲端服務供應商（CSP）自行開發的ASIC晶片相對有利。法人指出，隨大型雲端業者持續推進自研晶片，加上輝達高層人事變動，市場對ASIC供應鏈的關注程度提高。部分ASIC業者透露，先進晶圓製程產能仍高度吃緊，只要台積電（2330）有產能，終端客戶便有意願全數承接。若輝達釋出部分產能，台灣ASIC業者可望取得更多產能支援。
高價設計放榜 土洋法人對作
相關供應鏈包括矽統（2363）、聯發科（2454）、聯詠（3034）、智原（3035）、創意（3443）、力旺（3529）及世芯-KY（3661）。獲利方面，聯發科2026年前2季每股純益（EPS）為30.44元，世芯-KY為37.57元、創意23.89元、聯詠16.59元、力旺15.75元、智原1.16元，矽統則為0.20元。
籌碼方面，10月13日至11月12日期間，聯發科遭外資賣超5萬642張，但投信買超1萬1653張；聯詠獲外資買超4702張、投信買超4405張；智原獲外資買超2692張、投信買超687張。創意同期遭外資賣超1625張，投信買超2931張；世芯-KY遭外資賣超1321張，投信買超1584張；力旺獲外資買超1569張，但投信賣超1078張；矽統則獲外資買超490張、投信買超145張。
矽智財獲青睞 靜待產能釋出
其他矽智財及IC設計相關個股包括神盾（6462）、晶心科（6533）、M31（6643）、安格（6684）、芯鼎（6695）、安國（8054）及巨有科技（8227）。其中，巨有科技2026年前2季EPS為3.23元，安格為0元；神盾、晶心科、M31、芯鼎及安國則分別每股虧損3.05元、4.62元、1.24元、1.28元及0.23元。
法人籌碼方面，10月13日至11月12日期間，神盾獲外資買超285張，晶心科獲外資買超310張、投信買超27張；安格獲外資買超153張、安國買超393張、巨有科技買超58張。相較之下，M31遭外資賣超52張，但投信買超19張；芯鼎遭外資賣超234張。整體而言，法人認為，輝達高層異動短期內預期不會對既有營運及供應鏈造成重大變化，但未來AI平台規格升級速度、晶片出口管制，以及競爭對手能否取得更多訂單，仍是後續觀察重點。隨CSP持續發展自研ASIC，台灣相關晶片設計與矽智財供應鏈受到市場關注。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 光通訊回神！ 台廠5強訂單在手
． 10月營收總盤點 這21檔豐收後市佳
． SpaceX星艦15次試飛 太空商機28檔必收
． 記憶體雜訊頻傳 台廠這2檔有撐