台股近期經歷震盪洗盤，市場多空交錯，所幸在國安基金第10度進場護盤與金管會祭出穩定市場措施下，成功化解恐慌性流動性危機，帶動大盤與費半指數強勢反彈。儘管市場仍需消化輝達高層異動與美國升息預期等變數，但護國神山台積電（2330）交出亮眼營收成績單，展現強勁實質獲利支撐。
本土法人指出，隨著資金在震盪中尋求出路，AI基礎建設、ASIC晶片、光通訊及高殖利率金融股等族群，正逐漸成為資金卡位的避風港與反攻先鋒。
國安基金穩定軍心 權值龍頭成定海神針
回顧近期盤勢，大盤自高點拉回修正，但國安基金選在關鍵時刻啟動，發揮了防止流動性失序與恐慌性踩踏的重要功能。市場實務上，每當台積電（2330）出現劇烈波動時，往往伴隨波段低點的浮現。
隨著台積電10月營收創下新高、第三季每股盈餘（EPS）達29.43元，加上股東們高度關注的配息政策與先進製程持續滿載，穩固了整體台股的信心防線。在這波反彈格局中，大型權值股與高殖利率標的展現出高度抗跌與吸金能力，成為市場重回理性的中流砥柱。
AI供應鏈大洗牌 ASIC與基建迎來新契機
在焦點題材方面，輝達執行長黃仁勳請辭雖為AI市場投下震撼彈，但也意外加速了雲端服務供應商（CSP）推動算力多元化的腳步。
為了降低對單一供應商的依賴，超微（AMD）、博通及台系ASIC陣營成為市場資金轉移的相對受惠者。在AI基礎建設方面，相關零組件如高階PCB、玻纖布及散熱需求依舊強勁，不受資料中心短期雜音影響。
例如積極切入AI伺服器高階PCB微型鑽頭的高僑（6234），其壓力區上看63元、支撐在50元；而手握大功率高壓電源線與高速線訂單的宏致（3605），壓力區落在155元、支撐為117元。
此外，受惠AI液冷散熱與機器人零組件需求的時碩工業（4566），壓力區為90元、支撐在70元；轉型佈局AI基建與光通訊產品的穩懋（3105），壓力區看630元、支撐在410元。
光通訊與高股息防禦 類股輪動各有亮點
除了上游晶片與散熱，高速光通訊與CPO（共同封裝光學元件）也是長線聚焦的重點方向。具備高速光通訊題材的眾達-KY（4977），其壓力區為250元、支撐在180元。而在傳產與金融防禦板塊，受惠於旺季需求與運力收縮的長榮（2603），壓力區在285元、支撐為245元；看好後續營運升溫並積極洽談M6至M8等級CCL大單的南亞（1303），壓力區上看350元、支撐在280元。
金融股部分，兆豐金（2886）前三季獲利創同期新高且身為護盤概念股代表，壓力區為56元、支撐在50.6元；基本面強勁的富邦金（2881）壓力區在188元、支撐為141元；具備高度配息潛力的國泰金（2882）壓力區為135元、支撐在101元。本土法人建議，現階段操作應採取汰弱留強策略，優先挑選獲利能見度高、基本面穩健的優質標的，在震盪盤勢中穩步布局。
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