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【達人理財】用停損養獲利 小工程師年賺50％祕訣
發佈時間2017.02.11 06:00 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:23 臺北時間
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獨孤求敗，出自金庸小說描述真正「無敵於天下」的高手，在台灣投資圈中，也有一位化名為獨孤求敗的投資達人，他擅於台股投資，最獨樹一格的投資劍法在精通停損、控制風險，讓他每次出手都能「大賺小賠」，每年穩定滾出超過50％的高獲利。
控制風險 比獲利重要
今年41歲的獨孤求敗，縱橫股海時間長達15年以上，5年多前他放下年薪百萬元的工程師職務，開始擔任全職的自由交易員。會自稱獨孤求敗，他笑說，因為他是金庸迷，非常喜歡金庸筆下這位真正「無敵於天下」的高手。
從小說中拉回到現實，獨孤求敗比較像是鄰家大哥，他甚至心虛地說，自己在職場的最後那幾年，是個「假上班族」，因為當時手上操作資金部位已逾千萬元，靠操作股票、期貨與選擇權所創造出的獲利，已遠遠超過正職收入。
算算時間，獨孤求敗在30來歲時，已練就上乘投資功力，而他獲利的祕訣究竟為何？原本講話羞澀的他，突然語氣堅定地說：「所有投資，不論股票、基金、衍生性金融商品或房地產，都必須先考量風險與設定停損。」他繼續強調：「風險永遠要放在獲利前面，不然所有獲利都只是紙上富貴。」會有此深刻體悟，原來獨孤求敗在股市賠了十幾年。
小賺大賠 學會設停損
老家在花蓮的獨孤求敗，從小看父親買賣股票，曾經大賺足以買下2棟透天厝，但後來沒有做好停損，全數賠光，這個經驗，讓他埋下要注意停損的種子，而有強烈不服輸個性的他，當時發誓：「一定要在股市賺大錢，替老爸爭一口氣！」
退伍後，獨孤求敗認真接觸股票，起手式跟一般投資人一樣，每月撥部分薪水買股、做期貨，看很多財經書籍、電視、研究財報與技術分析，但都是沒有系統性的亂買，十幾年下來總是小賺大賠。
「我當時買了好多股票，買哪些真的忘了，但共通點就是有一點點獲利就出場，有賠錢就凹單（指虧損部位不做處理、也不停損）。」他苦笑說，那段時間獲利來來去去，但去的比來的多，算下來賠了超過2百萬元。
「我印象最深刻的是，曾因電視上投顧老師介紹，買了欣錩，後來股價下跌，但我相信有一天會漲回來，捨不得停損，最後乾脆不理它。」沒想到這檔股票愈跌愈深，最後竟然直接下市，讓他再賠數十萬元。
十幾年來的虧損，加上買到下市股的教訓，獨孤求敗體認「勇於面對虧損，才能獲利」，他說以前投資總想找出能百分百獲利的完美進場點，但根本沒這回事。「我很喜歡全球知名投資家索羅斯說的一句話：每個人都有看對或看錯的時候，重點是看對的時候賺了多少，看錯的時候賠了多少。」
秉持索羅斯的名言，獨孤求敗之後在投資上，要求自己專注做好「大賺小賠」這件事，「不斷重複對的事情，就能成為贏家。」而其中關鍵是控制風險，獨孤求敗進一步將他贏的精髓分拆成以下四步驟：
▶步驟一：設定投資部位 能承受風險的錢才拿來投資
「價格無關緊要，部位才是重點。」他說，投資部位指的是可承受風險的投資金額，若年紀已長，又對投資不熟，當然不能把大部分的錢拿來投資。而他認為有風險的投資包括股票、基金、投資型保單、甚至高收益債等。
舉例來說，手上有一百萬元現金，拿80萬元買股票、20萬元放定存，這風險一定比拿20萬元買股票、80萬元放定存來得大。每個人投資部位有差異，但重點是先決定好部位，才能控制風險。另外，投資人不用過度在乎買進價格，特別是長期投資人。
▶步驟二：訂停損比例 不超過投資部位的5％至10％
一般來說，單筆損失以不超過投資部位的10％為準（因人而異，部位資金大，損失比例可降到5％），例如股票部位70萬元，損失一旦超過7萬元，就要果斷將股票停損轉其他標的；若損失快速地超過投資部位的20％，建議停止投資，休息幾天再進場。
▶步驟三：抓獲利出場 參考40日均線移動停利法
有了停損保護後，接下來就是抓獲利出場時機。獨孤求敗透露，擅用股價的40日均線，當作移動停利的出場點，是很有效的方法。
這訣竅在於，假設股票行情一直往上走，就不要預設獲利的目標價格，直到股價跌破40日均線再出場，如此一來，就能輕鬆做到損失有限、獲利無限，大賺小賠的目的，「你永遠無法預測行情會走到哪，靠移動停利才能抱住獲利。」他說。
舉例來說，投資人去年7月1日以75元買進一張鴻準股票，不需要預設停利價格，不過，當9月12日鴻準股價跌破40日均線後出場；9月14日漲破40日均線再進場；11月2日跌破40日均線出場。
▶步驟四：要賺長賺遠 獲利部位轉至定存股降風險
「投資獲利不是一時的，要賺得長遠。」獨孤求敗說，為讓風險達到最有效管控，最好將高風險部位獲利資金移轉至低風險部位，如買定存股、存定存，「這是確保能長期獲利的好方法。」
至於，如何選擇好的定存股？獨孤求敗大方分享手上的定存股，包括：台灣大、國泰金、富邦金、中華食等。他認為，好的定存股有3大特色：獲利穩定、產業龍頭、不受景氣影響，像是電信、保全或食品等產業，「買定存股不是為了賺價差，目的是要長抱賺股息，殖利率4年平均高於5％更好。」
最後，獨孤求敗語重心長地說，選股方法百百種，沒穩賺不賠招式，「我跟大家一樣是從平凡無奇的散戶出身，現在看錯停損對我來說也是家常便飯。」他強調，要忍痛停損確實不容易，「但當你能做到停損跟呼吸一樣自然，才能達到獲利跟呼吸一樣自然的境界。」
用40日均線當移動停利點
● 訣竅：在股票上漲、均線上揚的過程中，不預設獲利出場價，而是以「40日均線」當移動停利點。由於股價會沿著均線往上走，所以當股價跌破40日均線，再獲利出場即可，也就是掌握「跌破均線出場」的原則。
● 舉例：以下圖鴻準股票的線圖為例，假如投資人去年7月1日以75元買進股票，用40日均線當移動停利點，當時股價與均線一直走揚，直到9月12日股價才跌破均線，此時先獲利出場。
待9月14日升破均線再重新進場，最後11月2日股價又跌破均線，同樣獲利出場，而當時收盤價為88.5元。
● 疑問：為什麼是看40日均線，而不是其他均線呢？其實均線代表的是「一段時間」內，投資人買入股票的平均成本，所以又稱成本線。常見的均線有5 日線（週線）、20日線（月線）、60日線（季線）、120日線（半年線）等。
而40日均線為過去2個月大家買進股票的平均成本，獨孤求敗發現， 一般台股主力在市場吃貨的時間平均約2個月，因此40日均線是1條相當有參考價值的主力成本線，如果股價跌破主力成本，賣壓容易湧現，後面行情易走跌。
獨孤求敗投資檔案
- 年齡：41歲
- 股齡：15年以上
- 學歷：淡大土木系畢業
- 現職：自由交易員、投資講師
- 經歷：軟體工程師
- 夢想：開發智慧下單機（winsmart）並揚名國際
- 投資心法：控制風險遠比如何獲利重要，不然獲利只是紙上富貴
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