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【達觀股市】人工智慧概念股居高思危
發佈時間2023.05.30 05:59 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:46 臺北時間
我在3月初的專欄中提到，目前絕大部分的人工智慧服務，應該都還在燒錢階段，而最確定可以在這個產業鏈中獲利的，就屬於更上游的基礎設施了。這部分包括雲端服務平台和硬體製造商。
雲端服務包括Google、Amazon與Microsoft這些公司，GPU設計則以Nvidia為主，當然，最重要的硬體供應商，就是晶片製造公司台積電了。這些應是現階段市場資金大量流入AI相關公司之後，最能立即受惠的業者。
由於這個趨勢方興未艾，投資人或許可以從上述這些擁有基本面，又能跟上未來產業成長趨勢的公司著手。
距離3月初專欄的發表，時間過去已將近3個月，這些相關業者的股價，都有著不錯的報酬率，一方面當然是產業前景相當看好，另一方面則是聯準會的貨幣緊縮政策可能即將暫停。
這樣的情境，讓我不免聯想到1997到1998年間的亞洲金融風暴、俄羅斯金融危機與LTCM倒閉危機。這一連串事件導致聯準會在1998年9月啟動短期降息，而這也推動後來的網路泡沫事件。
而現在，美國在經歷了多家區域銀行倒閉之後，聯準會可能會在6月的公開市場委員會中，暫時停下升息腳步，這會否成為推升人工智慧泡沫的可能呢？