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AI落地商機2／AI從嬰兒長大成人！下一棒拚五感 3檔光學感測股接棒
發佈時間2026.08.15 07:30 臺北時間
更新時間2026.08.15 07:30 臺北時間
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AI自2023年爆發以來，產業發展主軸一路推進，從最早的AI伺服器與算力需求，到散熱、載板、記憶體、高速傳輸及光通訊輪番接棒，市場資金沿著AI基礎建設擴張的路徑前進，專家形容，這波AI概念股族群發動順序宛如是「嬰兒一路成長變大人」的過程。
「一開始只有大腦，就是伺服器。」投資專家、新光銀行協理方奕盛指出，AI問世後，市場最先反映的是伺服器與運算能力，也就是AI的「大腦」，隨著運算量快速增加，散熱需求升溫，之後又延伸至載板、記憶體與高速傳輸、光通訊及被動元件等，AI硬體版圖逐漸擴大。
方奕盛以「人體」比喻AI題材股接連爆發的攻勢，記憶體就像神經系統、光通訊如同血管，載板則像骨骼，被動元件則是維持身體穩定運作的細胞，「從大腦、神經、血管、骨骼、細胞，一路發展下來，現在已經慢慢長出完整的人形。」
而當AI基礎建設逐漸到位，下一階段也將從「會思考」走向「能感知」，方奕盛認為，AI發展進入2.0應用端後，將從雲端走向汽車、機器人、無人機及各種智慧終端設備，市場焦點也會從「大腦」轉向能感知外界環境的「身體」，其中最值得留意的就是光學鏡頭與感測元件。
「一台自駕車可能要8到12顆鏡頭，機器人也需要多顆鏡頭，大量的鏡頭就會帶動大量感測元件需求。」方奕盛指出，未來無論是自駕車、人形機器人或無人機，都必須透過鏡頭與感測器蒐集外界資訊，進一步讓AI做出判斷與行動。
值得一提的是，台灣今年邁入超高齡社會，人口老化也將推升照護型機器人的需求。方奕盛認為，未來家庭可能配置照護機器人，透過鏡頭、感測器及雲端系統持續蒐集健康數據，協助照護與醫療判斷；當機器人逐漸走進家庭與工作場域，鏡頭、感測器、關節模組及相關零組件需求也將放大。
相較於近年資金集中布局的伺服器、記憶體與光通訊，方奕盛認為，鏡頭與感測元件族群股價表現仍在初始階段，「觸覺跟鏡頭還沒有迎來爆發期，未來成長空間值得期待。」
從個股表現來看，國票投顧分析師吳思賢指出，大立光（3008）與采鈺（6789）都已布局CPO相關領域。其中，大立光7月營收創歷史新高，隨著第3季進入手機拉貨旺季，營運動能持續升溫，FA（光纖陣列）試產線預計明年開始貢獻營收；采鈺則聚焦影像感測器與晶圓級光學元件代工，今年上半年EPS（每股盈餘）達2.95元，獲利表現正向發展。
另外，亞光（3019）受惠美國封殺中國無人機零組件帶來的轉單效應，毛利率已連續3季上升，第2季獲利更創同期次高，3檔光學感測股都值得留意。