日本現年69歲的浩二（化名），4年前自公司退休，領到約2300萬日圓（約台幣460萬元）退休金。他房貸早已還清，夫妻倆每月年金合計約24萬日圓（約台幣4.8萬元），日子過得去，卻覺得把錢放在銀行太可惜，於是拿出1500萬日圓（約台幣300萬元）買進按月配息基金，其餘800萬日圓（約台幣160萬元）留作存款。
按月配息投資信託 每月入帳台幣1萬元
浩二過去買過股票和基金，退休後更想要固定有錢入帳。這檔基金主要投資海外債券，起初每月稅後可領約5萬日圓（約台幣1萬元），他都拿來旅行和陪妻子外出用餐。約一年後，基金淨值低於買進價格，配息也多次調降，最後剩每月約3萬日圓（約台幣6000元）。他認為加上配息應該不會虧，所以沒有出場。
配息陷阱現形 基金市值與累計配息大對帳
買進滿4年後，他重新盤點持股和配息。根據《THE GOLD ONLINE》報導，基金目前市值約1220萬日圓（約台幣244萬元），累計稅後配息約210萬日圓（約台幣42萬元），合計約1430萬日圓（約台幣286萬元），比當初投入的1500萬日圓少了約70萬日圓（約台幣14萬元）。他細看交易報告才發現，部分配息其實是「本金返還」，也就是把他原本投入的本金退回來當配息。
退休規劃提醒 看懂配息才能守住老後資金
浩二坦言，自己有投資經驗，卻從沒細算每月配息有多少是收益、多少是本金。他已向金融機構諮詢，先確認未來生活費，再決定續抱或轉換商品。專家提醒，在投資退休資金時，人們很容易只專注於定期獲得穩定收入的保障。然而，不能僅根據收到的股利金額來判斷投資表現。重要的是要同時查看當前的估值和收到的股息總額，才能了解資產的整體增減情況。
退休族別只看每月入帳多少，應同時對照基金現值與累計配息，並先算好每月生活費需求，才能安心過退休生活。與其關注你每月收入多少，不如關注你的整體資產表現如何。
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