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【台股贏家5G策略】台股搭美國大選行情 操盤手:把握拉回時機搶買5G股
發佈時間2019.10.04 06:05 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:31 臺北時間
過去一年,國內一般股票型基金排名第二的統一台灣動力基金經理人劉彥伯,基金持股超過6成以上在5G相關;儘管投資部位相對高,但他操作保持高度謹慎,「題材先行,但廠商營運數字有沒有追上,將是未來檢視重點,現在股價回檔還比較健康。」
劉彥伯指出,目前直接受惠5G應用的廠商不多,短期基地台的建置還是相對篤定,因此儘管今年來漲幅已高,題材先行,但股價有拉回,對法人來說,仍有很強的吸引力。
他表示,中國是全球5G最大單一市場,今年開始建置基地台,就算受到美中貿易戰衝擊,保守估計基地台數量也有十萬座;下半年起,中國明顯加快布建腳步,預估量有機會再上修。重點是明年可望超過一百萬座,亦是十倍速成長,而未來幾年中國5G基地台建置將超過五百萬座。
「至於看得見的訂單部分,目前除ABF載板仍缺貨外,伺服器、PCB的材料核心CCL狀況都不錯。」他坦言,中國基地台建置最直接受惠的族群就是散熱,但相關股價漲多後,最怕是數字不如預期,因此在基地台建置概念下,嚴守操作紀律、不追高,是較穩健的做法。
劉彥伯現階段操作,會先確認過去一週外資流向及匯率走勢,並盯住大盤表現,再搭配個股基本面作為買賣依據。「大盤要穩,選股勝率才會高。若基本面出現疑慮,廠商開出的數字沒兌現,短期股價一旦跌破月線,就要先減碼、保持停看聽。」
他認為,聯準會如市場預期降息1碼,市場資金相對寬鬆,加上12月中旬,貿易戰將有新一輪加稅動作,廠商在關稅考量下已卯起來拉高庫存,目前接單狀況良好。進入第四季,在廠商拉貨及聯準會降息保護下,12月之前台股將有一定支撐,盤整機率高,整體投資風險有限。
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