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8檔基金淨值重算案來龍去脈 國泰投信一次說明事件原委
發佈時間2026.06.18 22:39 臺北時間
更新時間2026.06.18 22:39 臺北時間
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國泰投信6月15日罕見發布「基金淨值重新核算暨投資人權益保障公告」，宣布旗下8檔基金因未符合《證券投資信託基金管理辦法》第10條規範，將重新計算特定期間淨值，並由公司自行吸收補償成本，引發市場對於「利害關係人投資限制」聯想。確認與董事兼任世芯獨董有關，為近年國內投信業少見因利害關係人認定，而導致基金淨值重算案例。
日前根據公告，國泰投信針對旗下8檔基金處理方式回應，將於完成重新核算後陸續辦理補償作業，相關款項並加計至6月30日利息計算，公司承諾自行吸收全部成本，因此基金資產不會受到侵蝕。
受影響基金包括：國泰國泰基金、國泰中小成長基金、國泰大中華基金、國泰科技生化基金、國泰小龍基金、國泰中港台基金、國泰中國內需增長基金及國泰台灣高股息基金。影響期間最早可追溯至2025年6月底，最晚至2026年1月20日。
由於上次公告內容，國泰投信並未提及個別公司，也未說明原因，只表示是在例行檢查中發現未符合法規，並已完成重新核算。因公告中採取「從優補償」原則，包括已多發的受益權單位不追回、少發部分由公司現金補足、持有人依淨值差額獲得補償等措施，顯示事件較偏向內控與法遵程序瑕疵，非基金經理人投資判斷失誤。也因此，國泰投信董事長李偉正、總經理張雍川二人也到金管會報告。
今（18）日晚間，國泰金控代子公司國泰投信發出聲明，其坦承本公司於例行檢視作業中發現，本公司董事郭明鑑先生因擔任世芯-KY上市公司獨立董事，8檔基金部分投資標的未符合《證券投資信託基金管理辦法》第10條第1項第5款所定不得投資有利害關係之公司所發行之證券。本公司第一時間即啟動相關檢視及處理程序，相關持股已於1月20日全數出清完畢。
經重新核算影響期間各相關基金之損益後，為善盡企業社會責任，並維護受益人權益，採取「從優原則」辦理，投資人溢領部分不予追回，短少部分加計利息全額補償。國泰投信將於6月23日寄發通知信函予受影響受益人，通知對象包含銷售機構，銷售機構亦配合通知其所屬受影響之投資人。補償款項匯款作業預計於6月29日進行。
實際款項入帳時間會依申購途徑及銷售機構不同略有差異，通知信函若有退信或退匯之情形，本公司將主動聯繫並持續完成後續作業，以確保受益人獲悉相關資訊及取得應有補償，保障其權益。
國泰表示，上述補償及其衍生成本均由本公司全額負擔，對各基金淨值、基金資產及受益人權益均無影響，亦未涉及基金契約所定暫停計算淨值、重大錯誤更正或其他依法應辦理之特殊事項。對於本次事件深表歉意，將虛心檢討並配合主管機關辦理後續事項，精進相關作業流程與管理機制，強化投資管理及檢核作業，以防範類似情事再次發生。