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高股息保單1／高股息ETF也能裝進保單 退休族先算這成本
發佈時間2026.10.03 07:30 臺北時間
更新時間2026.10.03 07:30 臺北時間
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高股息ETF不只能自己買，現在也能以保單連結購買。近期有壽險公司推出變額年金險，一反過去投資型保單動輒提供數十、上百檔基金的標的供保戶選擇，該保單只留下兩檔熱門高股息ETF，還加入最低身故給付及未來年金功能。
台灣人有多愛高股息ETF，從元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）長年位居熱門ETF前段班就看得出來，現在有保險公司乾脆把兩檔ETF直接搬進變額年金保單。
台灣人壽近期推出「富盈人生變額年金保險」，最特殊之處就是投資選擇僅有2檔ETF：0056與00878。相較過去投資型保單像基金超市，讓保戶從大量基金、類全委帳戶中挑選，這張保單幾乎把投資策略直接鎖定，即長期持有台股高股息ETF。
保單吸引力在哪？第一個差異是少了2.11%的二代健保補充保費。依健保署目前規定，個人股利所得單次達2萬元，原則上須按2.11%扣取補充保費；但投資型保險契約投資帳戶產生的股利、利息等收益，由於給付對象是保險公司，目前並未列入補充保費扣費範圍。
對高資產族來說，能省下2.11%的健保補充保費，但不代表透過保單買ETF就比較便宜，因為保單的費用率較直接購買ETF高，需要長期持有、或有特殊需求，例如資產傳承、或作為退休金規劃比較適合。
以台灣人壽此次推出的富盈人生A型為例，每次繳交保費先收3%，B型為2.5%，保單管理費雖為0元，年金累積期間還要按月收取身故保證費。若提前解約，A型第1至4年解約費率分別高達7%、5%、3%、1%，直到第5年才歸零；B型更要等到第7年，解約費才降為0元。
不過，保單很適合長期投資的人，因為高額的解約金讓保戶只能乖乖將本金存放在保單中；從投資角度看，流動性差是缺點，但從退休規劃來看，卻可避免股市大跌時恐慌停損、行情大漲時追進熱門標的，或將原本準備退休的錢拿去支付其他消費。事實上，保單高額的前期退出成本，某種程度就像替退休資產上了一道鎖。
但要放多久才划算？若從解約費來看，A型至少要跨過4年、進入第5年；B型則至少要到第7年，才不會再被收取解約費。換句話說，連5至7年都不確定能不能不動用的資金，根本不適合放進這類商品。
若真正定位成退休資金，時間則應拉得更長。以A型3%保費費用來看，持有5年平均攤提約0.6%一年，10年約0.3%，20年才降到約0.15%；持有時間愈久，前置成本影響愈小。
市場上其實也有其他變額年金商品，例如國泰、富邦都有結合投資帳戶、身故保證及年金功能的商品，只是多數採基金或全權委託帳戶，投資標的連結全球型ETF。