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【安心領息攻略】別一味投資高息債 分散息收來源最妥當
發佈時間2018.11.23 06:02 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:28 臺北時間
聯準會持續升息，金融市場高度震盪，想把配息當作現金流的債券型基金投資人，應適度分散息收來源，或挑選複合債基金，才能在匯率波動及淨值虧損的衝擊下，安心長抱、安心領息。
「眼看南非幣重貶20%，我終於認賠殺出，大約賠了80萬台幣。」張先生去年中旬發現市場上最夯的南非幣計價高配息債券基金，配息率達18%，於是投入台幣約600萬元，沒想到，今年以來南非幣重貶，讓他領了配息，賠了匯差。
「息是有領到，但波動太劇烈，太戰戰兢兢了。」想到南非幣不知何時反彈，接下來還得面對淨值下跌、配息可能減少的風險，張先生的心情盪到谷底，嚴重到影響睡眠和工作，即使還領得到息收，他仍決定在11月初忍痛停損。
和張先生一樣追求穩定現金流的債券基金投資人不在少數。據投信投顧公會統計，國內投資人持有境外債券型基金規模超過台幣1兆6000多億元，其中又以高收益債最受青睞，規模達8300多億元，占將近一半。
今年以來，聯準會（Fed）已升息3次，12月可望再次升息，將是Fed自2015年12月啟動升息以來、第8度調升利率。隨著美國進入升息循環，債券市場首當其衝，整體債券型基金在10月面臨資金淨流出，投資級債、高收益債、新興市場債皆無一倖免。