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【達人理財】專挑轉強股操作 炸雞店老闆一出手就賺15%
發佈時間2019.12.06 06:59 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:32 臺北時間
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創業超過15年、經營炸雞茶飲連鎖品牌有成的楊忠憲，2011年開始斜槓投資。現年41歲的他，近5年練就一套以技術面為主，輔以籌碼面與熱門題材的「多空轉折操作術」，每次出手即賺逾15％，勝率近9成，6年來已從股市提款上千萬元。
「最近血壓高了點，一直被時間逼著走。」自稱「斜槓中年」的楊忠憲，身兼數職，除了鑽研投資，也是連鎖加盟主，並到處教學和演講，以前還寫過小說。
身為「小人物炸雞茶飲連鎖餐飲」創辦人，楊忠憲30歲前靠創業累積到人生第一個千萬，但因希望50歲退休後能過著「讓錢賺錢」、安心寫小說的日子，從2011年開始認真學投資。
漏斗式選股 勝率近九成
「比起沒有進行停損的存股，我覺得做價差比較有效率。」認同技術分析的楊忠憲認為，買賣股票要有對策和停利停損機制，就像寫劇本一樣，對於合理價位必須了然於胸，「我心中有14套劇本！」
有「K線捕手」稱號的楊忠憲，專挑底部轉強股操作，過去3年交易過約百檔台股，年化報酬率30至40％。「我不會每次都大賺，每筆交易報酬率約15至30％，偶爾會到40至50％。」隨著技術漸純熟，他已將投資勝率提高至近九成，「去年操作48檔股票，有42檔賺錢。」
這套讓楊忠憲一出手就賺逾15％的「多空轉折操作術」，以三步驟「漏斗式」選股，並針對股價多空轉折點擬定進出場策略。
第一步 海選話題50檔
楊忠憲會將熱門題材、景氣循環股等約五十檔納入選股池，其中熱門題材的來源很多，像最近每天新聞消息最多的5G概念股就是其一，「現在更簡單了，學生追問的股票便是。」
第二步 指標汰出二十強
接著以KD在50以上黃金交叉、MACD站上零軸等指標，進行第二波選股。「我會打開這些個股技術線型的日線圖，一檔一檔篩選出底部型態完成或接近完成的股票。」長年養成的盤感，讓他能快篩出20檔潛力股。
「底部型態辨識度與準確度比較高的，包括頭肩底、雙重底（W底）、多重底（三重底）與弧形底等4種。」楊忠憲表示，篩出標的後就能畫出頸線，藉由型態的等距漲幅滿足點（以頸線到最低點的距離，再從頸線向上加同等的距離），估算出目標價。
第三步 籌碼面挑目標股
「我會逐一查看籌碼面，包括法人買超、融資減少且融券增加和券商買賣家數集中者，只留籌碼偏多的股票。」楊忠憲認為，外資、投信和自營商同時買進是最強的多頭訊號，但若法人不同步，至少外資或投信有一方積極買盤。
「代表散戶的融資最好是減少，有利股價穩定上漲；融券最好增加，因為股價發動攻擊後，融券將是之後回補股票的買盤。」楊忠憲補充說，券商買賣家數愈少愈好，代表籌碼集中。
通常經過3步驟篩選，整個選股池會縮小至只剩10檔股票，「我會在週六和週日重新檢查這10檔股票，挑出距離發動點較近、最好是3天內有機會表態的股票，像是籌碼面越強、三大法人同步買超者，通常只剩下3至5檔。」
最後的買點由技術面決定，楊忠憲的操作鐵律是：當股價站上20日均線、且突破頸線時，是第一個買點；當股價突破頸線上漲後，通常會回測頸線，不跌破又上漲，則是加碼訊號。
至於賣點有三訊號，一是股價達目標價，全數獲利了結；二是股價未達目標價，但出現爆量長黑、長上影線、乖離率過大等技術面出場訊號，即減碼；三是若大盤表現不佳，也可全數出清。
進入末升段 年底前短打
「技術指標有很多，新手常不知要用哪一個。」相識4年多的學生董紀良說：「我本來是亂賣，後來跟著楊老師學技術分析，例如漲很快時，要看乖離率；跌深則乖離率搭配RSI指標。」
面對台股高點，楊忠憲直言：「現在是『末升段的末升段』，我只投入四、五百萬元短線操作。」他預期行情會走到年底，但明年第一季會往下，「明年第二、三季會很可怕。」若系統性風險發生，他會單押反向型ETF，並保留部分現金，「等跌到谷底再重新做多。」
「一旦有出場訊號，就要果斷賣股，絕對不戀棧。相反的，若預期股價要漲，卻一直未發動，不論賺賠還是會出場。」楊忠憲如此從容篤定，源自於他的創業DNA和企管教育訓練。
二十多歲就開始創業路的楊忠憲，開過火鍋店、義大利麵店等，「餐飲的創業門檻低，當時多是不賺不賠。」直到創立炸雞茶飲店才漸上軌道，加上女兒出生，希望以錢滾錢，便萌生學投資的念頭。「我的股齡很容易算，2010年女兒出生，我在太太坐月子時買進第一張股票。」楊忠憲回憶，當時是高中同學、從事銀行業的張正華帶他去開戶。早十年開始投資的張正華笑說：「他從完全沒摸過股票，到後來積極學習，現在比我強，我還要請教他。」
宏達電踩雷 勤磨技術面
楊忠憲剛開始投資時有新手運，「那時聽到富士康員工連續跳樓事件，誤打誤撞買進鴻海，莫名其妙賺了十多萬元。」當時他以為投資很好賺，在宏達電站上1,000元時買進9張，「1千多萬元投進去，一下子虧掉70萬元。」
飽受驚嚇的楊忠憲說，經過做生意虧錢就關店的訓練，讓他懂得停損，當機立斷殺出，後來花了3年讀近80本財經書籍、上過13名投資老師課程，才試煉出自己的多空轉折操作術。
和創業一樣，楊忠憲失敗後總是鍥而不捨地一試再試。目前他最大心願是推動成立一套技術面的檢定程序，讓技術派成為投資顯學，「投資應該要像圍棋那樣，先檢定能力再入股市實戰。」
多空轉折操作術實戰 以宏捷科為例
步驟1：上半年，楊忠憲從題材面注意到5G概念股，隨著5G未來滲透率增加，推升射頻元件（RF）、VCSEL需求等，預期砷化鎵大廠宏捷科將受惠。
步驟2：從線圖觀察到出現明確底形，列入觀察名單，同時畫出頸線56元，當股價漲過56元即算完成W底。
步驟3：觀察籌碼發現，6月起法人持續買進、融資減碼，且買賣券商家數集中（右下綠色柱狀體越多越集中），意味主力持股指標連續性轉強。
操作：6月26日股價上漲突破頸線56元，開始買進，藉由型態的等距漲幅滿足點（圖中藍線），頸線至去年10月29日低點35元價差為21元，滿足點則為頸線56元加21元，即77元。8月14日股價到達滿足點，以77元前後賣出，報酬率約35%。
楊忠憲投資小檔案
- 出生：1978年（41歲）
- 學歷：中原大學企管系
- 現職：創業家、投資人、講師
- 經歷：連鎖餐飲業創辦人
- 投資新法：挑出熱門題材或景氣循環股，以技術指標為主，輔以籌碼面進行漏斗式篩選，抓住破底翻個股短線操作