財經理財
【基金講堂】投資別只看現金配息
發佈時間2021.08.05 05:58 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:39 臺北時間
十幾年的投資理財教育經驗，發現許多投資者有個很大的迷思，就是對現金配息非常執著，卻忽略了總報酬的重要。現金配息可以拿到白花花的銀子，沒有人不喜歡；但是投資者應該知道，想要手上有現金，不一定得靠現金配息，只要有價差（資本利得），賣出部分股數也是可以拿回現金。
以大家熟悉的0050及0056這兩檔ETF來說，如果從現金配息來看，0056會比0050還要多，但考慮配息及價差，綜合起來0050表現卻比較好。拿最近3年為例，若是2018年7月2日投入資金10萬元，那麼當天因為0050的收盤價是81.05元，而0056收盤價是25.61元，前者可買入1,233股，後者則可買入3,904股。
重配息率 更應看總報酬
3年下來 ，0050收到的配息總金額為1萬2,762元，而0056為1萬8,934元，0056比0050多出了6,172元，相當於多了48％。算起來，3年的累積配息率0050只有12.8％，但0056卻高達18.9％。從現金配息的觀點來看，0056確實勝出。
但是投資不能只看配息，還得看價差，也就是資本利得。2021年7月1日收盤價，0050為138.3元，0056為35.91元，所以0050的價差獲利是7萬589元，0056則只有4萬211元。把這3年的配息加上價差，0050總共是8萬3,351元，大勝0056的5萬9,146元。