基金講堂

  1. 財經理財

    【基金講堂】主動型基金無法減低熊市損失

    投資界有一種常見說法是:假如採用指數化投資,將對市場下跌毫無防備;市場跌,只能跟著跌。相對的,主動型基金經理人可以視市場狀況機動調節,在下跌的市場持有一些現金,讓你虧少一點。

  2. 財經理財

    【基金講堂】下半年投資市場有望趨於平靜

    最近幾個月,隨著市場走揚,一軍的美股及台股基金皆有所漲,而沉寂很久的二軍如港股、國企股、A股也有發揮,甚至越南基金在回檔近40%後,在外資重新青睞下也出現了一波漲幅。許多人都在問:這些市場到底只是反彈?還是將步入牛市?我個人覺得只是反彈的機率較大,畢竟市場許多不確定因素尚未消除。

  3. 財經理財

    【基金講堂】債券ETF優於美元定存

    這一年來因為通膨的關係,美元利率上升非常強勁,一年期美國公債殖利率於去年初不過僅0.4%,一年之後上升至4.72%,短短一年上揚了4.32%,導致長天期債券價格慘跌。當然,債券價格跌愈深,代表更值得買入。

  4. 財經理財

    【基金講堂】未來幾年投資組合一定要有泰國

    去年全球股市都經歷了震撼教育,整年下來成熟市場幾乎都跌2成,台灣、越南、韓國跌幅則超過25%。全亞洲只有一個市場股市為正報酬,那就是走在開放前線的泰國。

  5. 財經理財

    【基金講堂】槓桿ETF未必會槓桿獲利

    2021年之前的美國股市出現多年連續上漲,投資人之間開始出現一種說法:既然美股指數長期向上,何不乾脆持有2倍或甚至3倍的槓桿ETF,這樣自然會帶來更高的獲利。

  6. 財經理財

    【基金講堂】別碰台灣金管會未核准商品

    全球第二大虛擬貨幣交易所FTX宣告破產,是近期金融市場上的大事,號稱全球第二大虛擬貨幣交易所就這樣落幕,這讓大家想到2008年美國第四大投資銀行雷曼兄弟倒閉後引起的海嘯事件,許多人擔心會不會重演系統風險。我認為應該還不至於,不過,或許這只是個別事件,也或許還有其他未爆彈,畢竟歹年冬壞事就會出沒。

  7. 財經理財

    【基金講堂】自行車龍頭巨大 財報早亮起紅燈

    全球自行車龍頭巨大,因應自行車需求遽減,要求供應商延長票期45天,消息一出股價立即反映。其實巨大庫存的問題,早在2021的年報就已經亮起紅燈,只是那時候沒人關心而已。

  8. 財經理財

    【基金講堂】升息後座力將現 2023資金大規模遷徙

    美國聯準會將進行今年最後一次例會,預計升息2碼,也就是說2022年美國一共升息了17碼。雖然聯準會主席鮑威爾表示,為了壓抑通膨,他願意讓美國經濟承擔一些苦痛,但是這麼強的升息力道,不可能沒有後座力,加上明年還有升息空間,且多數時間將維持高利率,不會降息。可以預見2023年就是資金因應美國高利率,而大規模遷徙的關鍵1年。

  9. 財經理財

    【基金講堂】債券殖利率變高 搶進注意3件事

    美國聯準會今年頻頻升息,合計調升了3.75%,美元債券市場殖利率同步爬升。11月底,3到10年期美國公債殖利率在3.5至4%間,3到10年期投資級公司債有5至6%殖利率,高收益債殖利率則來到8.6%。