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【達人理財】當沖像搶銀行 數學老師暴賺5千萬祕訣
發佈時間2021.09.14 05:59 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:39 臺北時間
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台股滿滿衝浪客！據統計，7月集中市場當沖占比逾46％、平均每日當沖戶數超過21萬戶，創歷史新高，無本就能翻身的交易特性，吸引小資族進場搏手氣。36歲曾任高中數學老師的陳俊傑，是這波當沖熱潮下的少數贏家，能在分秒必爭的交易擂台上，2年大賺5千萬元，祕訣是什麼？
「當沖就跟搶銀行一樣，搶到錢要跑，搶不到更要跑！很多新手被老手割韭菜，就是因為拗單，停損太慢。」純做當沖交易超過7年的陳俊傑，一針見血點出當沖交易的特性和眉角。
當沖係指當日沖銷，投資人可以先買後賣或先賣後買方式，於當日交易同一檔、同數量股票。例如，9月3日以123元買進長榮10張，並在125元賣出，當天完成沖銷即可賺到價差。好處是交易成本低、證交稅為0.15%，且小額資金就可操作大額部位；缺點是需花時間盯盤，短線進出判斷精準，停損紀律嚴謹才可能大賺小賠，否則交易風險大。
就像獵豹會先選定獵物，接著耐心跟蹤獵物，待時機成熟衝上擊倒獵物；但全力奔跑後的獵豹體能狀況孱弱，若見狀況不對，也會當機立斷撤退，「我會耐心等待出手時機，進場後只專注何時出場。」陳俊傑說。
陳俊傑小檔案
- 出生 1985年
- 現職 專職操盤
- 經歷 高中數學老師
- 學歷 台師大數學系
- 當沖交易心法
- 方向看錯須停手不再看盤
- 機械化停損、進場前先想好出場條件
- 進場後須立刻脫離成本
- 從位階連動判斷個股強度
當沖10分鐘 撈230萬
受惠於疫情需求，航運經歷30年難得一見的大多頭，很多當沖客大賺海運財，陳俊傑也是滿載而歸，他對本刊說起在航運三雄的當沖實績。
「7月14日，長榮早盤下挫且量價背離，短線跌幅太深，接下來應有反彈。看長榮做陽明是慣用手法，老大發動、回頭追老二也較安全。」他以169元承接陽明多單，很快地多單已脫離成本，當股價漲至175元，他嗅到停利賣壓出籠，順勢全數出脫，10分鐘獲利230萬元、漂亮出場。
陳俊傑說得輕鬆，但他並非每戰必勝，尤其7、8月台股指數下探最多1,700點，很多搏一夜致富的新手，紛傳出違約交割災情，就算月交易量高達百億元的陳俊傑，也連續10天賠錢。不過攤開過去2年成績，他仍大賺5千萬元，「當沖要贏錢需把握三條件：標的正確、進場正確，出場也要正確。」
在標的部分，陳俊傑只做當天成交值前10名的個股，但剔除權值前十大標的，「像鴻海、台積電、聯發科這種股本大的相對牛皮，就算費盡力氣，也拉不動價格，對當沖客來說不是好標的。」反觀航海王，波動性佳、周轉率高、胃納量夠大，符合標的正確條件。
鎖定連動股 振幅1％起
但只看成交量還不夠，陳俊傑另偏好有族群性，彼此連動性強的個股，像貨櫃三雄：長榮、陽明、萬海，或面板三虎：友達、群創、彩晶，「這兩類股連動度最強，一開盤先抓成交重心，成交值最高、先表態的就是老大，這時要利用位階連動去追老二，例如長榮開盤漲3％，陽明隨後會跟漲3％，盤中抓住短線連動特性，對應位階價格操作。」陳俊傑快人快語，不但腦筋轉得快，聊起操作祕招也一氣呵成。
「再來要觀察振幅，越大越好，小於3％可不用看。」陳俊傑解釋，一般交易成本約0.6至0.7％，振幅越大越有賺頭，而他的成本約0.3％，振幅最低要1％以上才值得出手。
瞄準獵物後，就是等待時機出手。「好的進場點，首要原則是能快速脫離成本。我不看K線，只專注籌碼，盯緊5檔報價（成交上下的5檔，檔指的是價格跳動的大小）及成交方式。一旦方向確立，就等著在臨界點位大單敲進，接著觀察進場後跟單效應，及脫離成本的速度。」他強調，越快脫離成本越好，代表獲利空間是正向的。
至於臨界點位如何設定，陳俊傑舉例，假設在最靠近成交價的賣方有筆大單，股價看似該跌卻未跌，此時最靠近成交價的買方，可能就是不錯的臨界點，「該跌不跌，背後一定有原因，可能買方願意承接，或賣方力道竭盡，最靠近成交價的『買一』就會變成重要點位。」
敲單測多空 寧虧也秒逃
而臨界點操作法有點打心理戰，像進場時一口氣把五檔報價中的「賣一」部位全部收走，形成壓制，讓跟風的人受到激勵、勇於追單，相對來說，對賣出的人形成嚇阻，被迫回補，兩股力道合擊，獲利就能跑多遠是多遠。
有網友戲稱陳俊傑為「四舅舅」，因為他看準後一出手就是499張（單筆委託最多張數）。「有些股價基期較低，我會多敲幾筆499單，如果買不到499張、成交不足額，就代表方向對了。若很快全部成交，下一步反而可能要準備停損出場。」
不過，找標的、進場點都不是首要的，陳俊傑認為即時出場才是當沖的精髓，「出場就是停損、停利；只要沒有快速脫離成本或原價點位被敲擊，我會直接以原價或輸一檔出場。」他強調，進場沒立即贏，就是做錯了，「我能做到大單進場不到一分鐘直接停損出場，但停利只要有贏單、幾分鐘內便出脫。」
例如7月30日長榮盤中震盪劇烈，陳俊傑看準點位，以147.5元進場後發現，跟風力道不強，便在1分鐘內以原價出場，損失成本28萬元，「這筆輸單停損品質極高，若一路抱到底，虧損可能近800萬元。」
陳俊傑的營業員阿盛，看著他一路精進成長，「他從無到有，現在當沖有成，關鍵在他停損夠果決，甚至變成一種反射動作。」交易同好陳先生，則對陳俊傑識破「假單」的敏銳度感到佩服，「他會專注5檔報價變化細節，若股價在高位，出現上方（賣方）掛單檔張數較稀薄，下方（買方）5檔相對厚實時，會判定這可能要誘多，就會大單賣出。」
小單練技能 揮別教師職
陳俊傑6月卸下高中數學老師身分，成為專職操盤人。股市資歷約10年的他，初期也是灰頭土臉，甚至賭性堅強借錢投資，學費繳了近300萬元，「我心痛到難以面對生活，但也意識到沒退路，只能降低部位，控制自己必須在極高的勝率下出手，靠著一張一張的交易練習，每筆贏單500到2,000元，那年雖然只賺9萬元，但意義非凡。」
問他當初為何沒放棄、繼續留在股市？「因為我曾贏過，不是只有輸，我相信只要調整心態，更認真思考進場條件，觀察臨界點前的細微變化，仍有勝算。」他說，當沖其實是綜合技能的展現，包括風控、停損、抽離都要熟練；而他在不斷精進下繳出成績，也給自己那段身無分文的日子一個圓滿交代。