財經理財
【基金講堂】分散投資戰勝市場波動
發佈時間2022.02.03 05:59 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:41 臺北時間
2022年的第一個月，中斷了去年的多頭走勢，全球股市4大區塊連袂下跌，美國下跌9.3％，損失最為嚴重，新興市場則下跌不到1％。假如一位投資人，因為近年大家普遍看好美國，於是把資金全部投入美國股市，那麼在這波下跌中，他的損失將比全球分散的投資人嚴重許多。
近來盛行一種說法，認為美股上漲是科技類股帶來的，因此，與其投資整體市場，不如買科技類股ETF，或是科技類股槓桿ETF。但以科技類股為主的QQQ，今年來下跌13％，比整體美國市場多4％虧損；單日報酬三倍槓桿的TQQQ，則是有近36％的損失，一個月不到資金就減損了三分之一，是非常嚴重的虧損。
上漲時，許多投資人將重押單一市場、單一產業與利用槓桿，視為賺錢的捷徑。但市場有時會提醒投資人，這些高風險做法也是虧錢的捷徑。
再看各債券市場今年以來的表現，在這次股市修正中，債券也都是負報酬，但低風險債券的跌幅相當溫和，短期美國公債下跌不到1％，中期美國公債下跌不到1.5％，國際投資級公債則是下跌約1％。這樣小幅度的下跌，對於緩和股市部位的損失仍有其功效。