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操盤手退休配置3／不怕崩盤被迫出場 她退休後靠這招撐過空頭
發佈時間2026.04.16 08:29 臺北時間
更新時間2026.04.16 08:30 臺北時間
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退休前，安柏姐的投資配置相當積極，股票資產占比高達8成，透過長期定期定額累積資產。但在經歷人生重大轉折後，她重新定義投資目標，不再追求高報酬，而是讓資產穩定成長、能夠覆蓋通膨與生活支出，且預留18個月緊急預備金，讓自己在市場最糟時，也能穩穩挺過去。
「上班族還有薪水，但退休後，如果市場下跌，你只能靠資產活下去。」已退休2年、前外商投信投資長安柏姐認為，投資最痛的事，不是市場大跌，而是在下跌時被迫賣出資產。一旦在低點出場，不僅損失擴大，更會破壞長期投資所累積的複利效果。
因此退休以來，安柏姐除了跨資產、跨區域配置外，她還給自己架起一張牢靠的安全網、預留18個月的緊急預備金。「這筆資金主要用途，在市場崩跌時不必為了生活費而被迫割肉，有底氣等待價格回升。上班族有收入，可預留6個月的生活費，但退休後一定要準備更長的預備金，就過去20多年市場經驗，約1年半時間股市空頭多能修復。」
她指出，無論是2008年金融海嘯或2020年疫情衝擊，多數股市從低點回升時間，大約落在1年至1年半之間。因此，退休族將預備金設在18個月，可確保自己能完整度過一個景氣循環低谷。
安柏姐的前同事觀察，「基金操盤人最忌諱就是憑感覺投資，而Amber總是高度自律、認真嚴謹，重視研究及風險控管，明確知道自己在做什麼、為何而做；遇到市場恐慌波動時，她會回歸基本面，資產配置邏輯及風險報酬評估，進退有據。這也反映在她個人理財規劃上，自律嚴謹，且目標明確。」
就連先生也相當佩服她的執行力。「Amber最棒的地方，在她不會因股市表現亮麗而改變投資方式，而是將資產安全放在首位，藉由高收益債券基金等固定收益產品創造現金流；再透過定期定額投資股票基金，爭取資本利得，持續貫徹目標，不隨市場起舞。」
安柏姐笑說，念書時曾跟同學開玩笑，45歲要財富自由，50歲就要退休，沒想到居然成真。「最感謝的人就是媽媽，從小教我2件事，即記帳及存夠退休金；因為記帳能掌握生活實際支出，算出每年開銷，再利用資產配置策略，便可持續創造穩定的現金流。」
至於要達到多少數字才算擁有財富自由，能勇敢退休？「每個人生活方式不同，沒有一定金額；但人的消費習慣不會輕易改變，像我退休2年的這段時間，在扣除所有日常花費、且旅居加拿大半年後，儘管配置偏保守，但總資產還能比退休前成長5%，我真的心滿意足！」