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【類全委獨家調查2】去年狂銷今年賠慘！全民愛配息 養出類全委保單怪獸
發佈時間2022.09.07 08:33 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:43 臺北時間
類全委投資型保單在去年大放異彩，新契約保費創下新高，但今年市場反轉，保戶也全跟著套牢。專家表示，其實類全委投資型保單發展至今不斷在追求高月配息，已經造成市場亂象，而保戶也難辭其咎。
去年被市場追捧的類全委投資型保單，搭上全球股市大多頭的熱潮，創下新契約保費逼近6,000億元的好成績，累積市場保費規模超過1兆元，如今市場反轉，資金全都慘套其中、動彈不得。專家表示，類全委投資型保單近幾年大行其道，追逐高撥回月配息，違背當初設計理念，但其實保戶也要負責。
保險暢銷書作家李雪雯就不客氣地表示，類全委投資型保單是全民共業的結果，因為台灣人非常愛月配息商品，無法提供月配息的保單，多數保戶根本不買單。
保險公司為了做生意、迎合保戶需要，就不斷發行高配息保單，「為了能給出高配息的商品，只好去買非投資等級債券，也就是俗稱的垃圾債，高風險、高報酬，以新興市場為主，一旦市場改變，馬上由盛而衰。」李雪雯解釋。
壽險公司前業務主管、現為獨立財務顧問張佳瑩表示，因為類全委投資型保單有提供一年12至13次帳戶轉換免收手續費的優惠，還曾聽過業務員教保戶不斷的轉換帳戶標的，就為了每個月能多領配息。
在市場強力競爭下，保險公司競相推出高月配息的商品，而操盤經理人為了要因應每個月的撥回機制，在資產配置上也就只能提高現金部位比例。因為帳戶投資規範不受公募基金法規要有7成持股限制，仔細觀察類全委帳戶，現金持有部位從2%至100%都有，此一設計是否真為保戶著想，值得有關單位留意。
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