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達人理財／回後買上漲紀律投資術 飆股上校短波操作年賺50%
發佈時間2026.01.20 05:29 臺北時間
更新時間2026.01.20 05:30 臺北時間
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軍人出身的「飆股上校」朱家泓，57歲開始學技術分析，以30萬元進場，邊學邊投資，多年來磨出一套穩定獲利心法；2025年他見台股一路走高，拉高現金水位，靠著精準操作，以5成資金創造50%獲利。他的股市金句是：投機，就要捨得賣；投資，就要守得住。
「沒錢要衝，有錢要穩；年輕要衝，年老要穩。像我現在有了年紀，就很保守。」57歲開始學技術分析，60歲開班授課，「飆股上校」朱家泓現已來到70從心所欲階段，與學生林穎共同創辦「家泓學院」，因為投資教學仍是他熱愛的人生職志。
至2025年底，家泓學院創立已滿1週年。這1年來，朱家泓調整了投資部位，降低持股比例，花更多時間及心血投入技術分析課程，「台股目前位階高，以月線等長週期型態推算，農曆年前應可看到這波高點、約3萬500點；我現在就是用大概5成資金操作，簡單結算2025年績效，報酬率約50％。」
過去半年，台股指數一路墊高，朱家泓逐步拉高現金水位，保留銀彈因應變局；加上授課忙碌，無暇整日盯盤，為提高資金效率，他以三套策略，做到犀利選股、精準上車且果斷停損停利，最終繳出5成獲利的好成績。
策略一：找最強 鎖定5至10檔
「技術分析不是在選好公司，而是在等『對的位置』；像台積電是基本面很好的公司，適合長期存股，就不是技術分析的戰場。」朱家泓強調，股票不用買多，只要買到最強的，抱著5檔、10檔就夠了。重點是什麼樣的股票值得等？「我每天都會抓出漲幅最強的一百檔，再逐一檢視這些個股的技術線型。」
例如，2025年台達電漲幅翻倍，朱家泓從中逮住多次短波段上漲機會，「先看5日均線是否上揚，再進一步比較週線，確認週線、月線皆平緩往上，就可成為口袋名單；但此時還不急著追高進場，須耐心等待買進時機。」
策略二：不追高 回後上漲才衝
憑藉著十多年投資教學經驗，朱家泓直言，追高殺低是散戶常犯通病，而技術分析核心關鍵在等待買點，「我可能好幾個月才出手一次，其他時間都在等，這對散戶來說也是最難的修練；有些人看得懂型態，選得出強勢股，但最後未必能賺到錢，重點就在是否有足夠耐心，等待買點出現再出手。」
那麼究竟何謂好買點？「等到個股回檔後上漲是最佳機會，絕不是看到紅K就衝；基本條件就簡單一套，即股價回檔仍守住月線、不破前低，且5日均線重新往上翻揚。」他強調，若回檔過程跌破月線、跌破前低，那就不是真的強勢股，不必怕錯過。像台達電在2025年5月初，即展開一波強勢多頭格局，每次回檔皆守住月線，直到10月底跌破月線，多頭行情才結束。
換言之，當股價回檔後重新站上月線，且月線上揚，就代表另一波多頭正在醞釀。值得注意的是，「回後買上漲」除了符合不破月線、不破前低，且站上5日均線條件外，還需出現一根紅K實體棒。「很多人卡在這，以為站上5日均線就能買，但若K線只是小小十字線，那就是變盤線，代表多空仍在拉鋸，方向不明，所以這種時候還是要再等。」朱家泓解釋。
策略三：控資金 果斷調控莫貪
朱家泓常提醒學員，投資千萬不要貪；而他有一套資金調控標準，及停損停利機制，「像現在大盤在月線之上，中長線仍屬多頭格局，但指數在歷史高檔，我就用五成資金做股票；若是週線進入盤整，會降到四成資金；要是週線進一步下彎轉空、行情再惡化，就會降至二成以下。我不會等到月線轉弱才調整，因為那樣會先跌掉二千多點。」
在他的短波段操作系統裡，賺賠有三種結果，分別是大賺：獲利超過一成；小賺：獲利3至5％；小賠、虧損：5％左右，「照著機制操作，就不會出現大賠，因為風險已被限制住。長期操作下來，小賺小賠可互相抵消，大賺超過一成的部分，就可保留住戰果。」
他說明，自己設定的停損點，是進場成本的5％；停利點則是看5日均線，守住續抱，跌破停利出場。
以去年9月24日南亞科收盤跌破5日均線為例，回檔整理期間，股價未跌破月線及前波低點，至10月3日股價以實體紅K站上5日均線，買點出現；若以當日收盤價83元進場，一旦股價下跌至78.85元、虧損5％，就必須停損出場。
但南亞科之後一路上漲，直到10月14日跌破5日均線停利出場；若以當天收盤價約89元計算，短短6個交易日報酬率即達7.2％。累積多次小勝，每年就可穩定賺進一筆財富。
家泓學院共同創辦人林穎，跟著朱家泓學投資已有十多年，「剛開始上老師（朱家泓）的課，覺得很有系統、有邏輯，之後透過交易實戰發現，老師教的方法對散戶來說可複製、可學習且可獲利，平均每年報酬率達2至3成。久而久之就有與老師一同成立學院的想法，希望讓一般投資人也能從股市中找到穩定獲利的策略。」
重紀律 依本性選方法
學員許小姐則分享，「以前投資都靠朋友報牌，現在有了一套可依循的邏輯與紀律，內心踏實許多。尤其過去下單時，常被恐懼及貪婪左右心念，搶著買、急著賣，毫無章法；現在不同了，不但有明確的停損、停利依據，投資心態也變得更加穩定，不會再有散戶凹單情況。」
回顧過去20年的投資路，朱家泓坦言，當初學技術分析的初衷，單純是想一個月多賺3、5萬元生活費，自由自在不用打卡、也不必看老闆臉色，「沒想到後來教課，遇到了一些機緣，就順勢走到了這裡。我明白，投資若沒有方法，真的會多走很多冤枉路。」
而在這條路上，他特別強調紀律，且必須徹底認識自己，「每一種方法，都需要有對應的本事，要做短，就要懂得買、捨得賣；要做長，就要抱得住、不怕跌。只有知道自己適合什麼，掌握好操作界線，獲利才能細水長流。」