【價值投資達人1】鑽研800家公司4000份財報 他投資轉機股年賺30%

文|林宛萱    攝影|王均峰
尼莫坦言,投資就是要勤做功課,他每天平均花2~4小時在研究個股。

42歲的「銀行家尼莫」,靠投資從10萬本金滾出千萬資產,財富自由的他今年剛離開職場,並朝「投資家」邁進。會計系出身,加上15年銀行企金工作的訓練,讓尼莫對評估公司價值相當敏銳,從早期撿菸屁股到現在擅長投資轉機股,20年下來平均年化報酬率高達30%。

「上班很好!讓我可以近距離觀察不同產業,但投資更有趣,既然現在實力與財富都可以不要上班,離開職場選擇做自己喜歡的事情更好。」今年8月,尼莫結束銀行企金工作,當起專職投資人,「2019年我就開始擬定退場機制,先繳了一筆贖身費。」他笑說。

「去年底在做家庭財務規劃時,評估目前的資產水位已達財富自由,但兩個小孩僅6歲與4歲,還是得有一筆穩定的收入來源。」於是他將一半資產投入年報酬率8~9%的類固定收益基金,專門做為家用。

至於另一半則放在股票部位,股齡20年的他平均年化報酬率可達30%。能創造這樣的好成績,尼莫強調,投資沒有捷徑就是勤做功課,而他每天平均花2~4小時在研究上,多年累積下來已閱讀約800家公司、4,000份財報。

談起近期股市,他坦言熱錢過多、股價已被堆高,「對價值投資者而言,相對難找被低估的股票,所以我會讓子彈飛一會兒。」他解釋,這兩年即使股價已達預設出場目標價,但若沒有更好的標的,會先按兵不動,「我用10%的利潤跟它拗,過程中只要拉回不超過10%,就會留著。」

以今年初操作的安集為例,尼莫以20元進場,目標價設定30元,當股價來到30元時,他並沒有急著出場,「只要股價沒有跌到28元我就續抱,當股價來到40元時,因為週轉率達20%,有太多人進去當沖,我才出場。」

「所有財報數據都是動態概念,數據有變化,公司價值才會改變。台股投資中,我最熟悉的還是轉機股,當發現安集正從太陽能模組廠轉型發展綠電,且綠電對營收貢獻度更高,我想賺安集被重新估值的這段價差。」尼莫說明,轉機股又分大轉機與小轉機,前者需要追蹤2~3年的時間,後者則是短期被看衰的個股。

更新時間|2020.11.05 02:33

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