【達人理財】不看財報只抓殖利率 工程師存股息收破百萬

文|詹舒閔    攝影|陳俊銘 董孟航
年領百萬元息收的喬飛,2019年退休後過著愜意生活,菜園是他的小天地。

原本是工程師的傻多棒喬飛,在被動收入破百萬元後,2019年離開職場,天天在自己的小菜園裡灌溉、翻土、除蟲。從領到公司配股開始投入股市,喬飛投資資歷超過20年,不過,真的讓他可以提早退休的武器,卻是不看財報選股的「佛系」存股法。

「我英文名字叫Jovi(喬飛),又希望股市傻傻地一直走多頭,更期許自己投資越來越棒!」第一次見到「傻多棒喬飛」的人,都會好奇這名字的由來,喬飛總是幽默又耐心地解釋。

喬飛持股近六十檔,目的在於分散風險。

質押借錢 壓寶台積電

走進喬飛家,最引人矚目的是牆上一幅寫著大大「禪」字的字畫,前面還立著一尊笑口常開的彌勒佛,簡潔、禪意的擺設,和喬飛「佛系」的投資態度如出一轍。原來他存股多年,竟從不研究財報,只抓住一個重點:個股至少3年要有平均5%的殖利率,超過太多他也不要。不但選股佛系,連買進後也老神在在,一旁的女友就用「淡定」來形容他,說任何股價波動都影響不了喬飛的心情。

喬飛的投資態度很佛系,不研究財報也不追強勢股,只要求5%殖利率。

從2011年開始存股,10年下來,喬飛透露股票部位已累積至2,400萬元,2020年有近125萬元的股息收入。能有這樣的好成績,除了持續滾大原本的存股池,護國神山台積電狂漲,更是錦上添花。

事實上,2019年喬飛的股息收入已有百萬元,由於看好台積電,特別質押股票借錢買進,「我這麼保守的人敢做這種事,是看到台積電的資本支出大增,知道它需不斷擴廠來滿足大量的訂單,加上估計先進製程2年內無人能敵,所以才大膽進場。」就是這個決定,讓他短短1年內就將股息收入成功提升了25萬元。

只是視5%殖利率為金律的喬飛,怎麼會買進殖利率不到3%的台積電?原來,他精算過可用台積電股價上漲的資本利得來拉升他要的5%殖利率,「但沒想到台積電表現比我預期得要好;不僅扣掉質押股票的利息後,每年多進帳25萬元息收,最可觀的是帳面上獲利已翻了1倍以上。」喬飛開心地說。

分散持有 二條件篩選

雖然壓對寶讓喬飛每年股息收入大躍進,不過他強調,最重要的還是穩固的存股池,「那些股票是我的根,它們讓我無後顧之憂,才可能有台積電的操作。」

因看到台積電資本支出大增,喬飛2019年質押股票借錢買進,如今獲利超過1倍。(董孟航攝)

目前喬飛的存股池有近60檔個股,會這麼分散持有,他解釋,公司過去表現好,未來不一定好,買這麼多檔可以有效降低風險,而且表現大好或大壞的公司是少數、會互相抵消,只要處理掉表現極差的個股,獲利就會在平均水準之上。

雖說他最在意的關鍵指標是殖利率5%,但3年平均5%殖利率的股票可是一籮筐,近60檔股票是怎麼選出來的?喬飛提到他是二條件篩選,第一:關注專家達人們看好的個股,「誰說得有道理、有辦法說服我,而且是我懂的產業,我就會納入口袋名單。」

第二則是買下整個看好或熟悉的產業,「像我之前在仁寶工作,每年筆記型電腦整體訂單量是固定的,差別只在哪個代工廠搶多或搶少,所以把整個筆記型電腦產業買下來就對了,包括廣達、英業達…這樣不管誰搶到訂單,我都能獲益,因為我是所有公司的股東。」

長抱少賣 自組選股池 

至於進場的時機,喬飛則表示,只要納入口袋名單的股票近一年營收表現向上或至少平穩,當股價下跌、見到殖利率升至6或7%,就是買進訊號。以2019年買進的山隆為例,獲利、配息都很穩定,殖利率長期位在5%左右,當股價跌至29.5元、殖利率碰到6%時,喬飛就出手。「但殖利率也不要再高,不然風險也高,殖利率太高代表公司股價大滑落,體質有問題。」

山隆歷年表現、股息配發都很穩定,2019年喬飛見殖利率來到6%,大舉買進。(翻攝山隆運通官網)

事實上,因為喬飛持股多,每檔漲跌對整體績效影響不大,因此他很少賣股,唯有當他發現,個股表現2到3年趨勢向下、配息降低,才會賣出,「像我去年賣掉的正新,從2015年75元買進,股價一直往下跌就算了,股利還連續3年腰斬,這我就不能忍了,在35元左右賣掉。」

喬飛坦言,就算加上配息,正新還是讓他虧了2成左右,「這也是我寧可自組選股池、不買台灣50的原因,像台灣50就持有正新,但如果表現不佳,買ETF很難適時處理。」

雖然喬飛持股眾多,但過去多年擔任工程師的經驗,訓練出他解決問題的能力,「其實管理這些股票很簡單,長期下來這60檔股票會符合常態分布,只要處理表現最差的就好,其他可放著不管。」有趣的是,喬飛也把這項能力應用到菜園中,「菜長得不好,一定有原因,除蟲就是在debug(除錯調整)。」

夠用就好 投資不貪心

談到自己的菜園,喬飛開心地分享,那是他退休後的小天地,澆水、除蟲是日常。聽起來很愜意,但為了過上這樣的生活,喬飛可是在工程師崗位上打拚了二十多年才圓夢,直到前年身體健康亮起紅燈,時常頭暈、想吐,他才驚覺是時候該停下腳步了。

曾在筆電代工廠擔任工程師的喬飛,認為買下整個族群,就不用擔心各大廠訂單消長。

「畢業後進入職場根本很少有休息時間,工程師的工作高壓、工時又長,就是這樣,我才會那麼努力地打造被動收入。也還好投資得早,被動收入夠支付生活開銷和房貸,我才敢在前年退休。」女友接著說:「喬飛沒什麼物欲,一件衣服可以穿10年,真的可以不要工作得那麼辛苦。」

而喬飛與股市的緣起,則來自公司的配股,「2000年我有公司配股後就開始研究投資,2011年前都在做價差,但總覺得資產和薪資的成長速度不成正比。」之後他改以存股為主,才體悟出存股能隨著薪水逐步增加,讓投資部位也跟著放大,進一步滾大資產。

存股10年,靠著年領百萬元股息,喬飛提早於44歲離開職場,問他下個目標是什麼?「其實我對現在的生活已經很滿意了,之後如果投資再賺更多錢,會拿去做公益,因為我不需要那麼多錢。」投資不貪心,金錢觀也是夠用就好,再看一眼牆上的「禪」字畫,禪意濃濃。

傻多棒喬飛持股名單
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