【第一季買陸股2】中國3頭馬車加速跑 第1季手上該有陸股

文|劉以親
中國政協、人大會議將在3月4日、5日登場,預計十四五計劃利多陸續出台。(東方IC)

去年中國受疫情影響,罕見將全國兩會延後辦,今年則是恢復正常、將在3月4日登場,相較疫情仍壓不住的歐美國家,足見中國經濟早已上緊發條。

「去年陸股基金表現亮眼,就基本面跟資金面而言,第1季最有機會再往上。」去年績效逾66%的安聯中國策略基金經理人蘇泰弘一開口就直斷,原因有三。

其一,去年10月公布的十四五計劃,其中細節會在今年3月4日登場的全國兩會前陸續公布,預計有多項利多出台;其二,國內消費大循環會是中國2021年的成長動力,因為從官方失業率下降、民間求職網站招募數成長,再加上2020年中國家庭預防性儲蓄超越以往,在眼前國際旅遊邊界仍未開放之下,人民有工作又有錢,留在中國消費就是一大力道。

其三,過去11個月中國固定資產投資成長且加速,「中國的疫情發生後,控制得宜,所以復工率在去年第3季明顯提升,因而帶動整體出口成長。」蘇泰弘表示,固定資產投資有3頭馬車,包括基礎建設、房產和製造業,前2頭馬車已經加速在跑,預期出口導向的製造業今年也會跟上。

「中國股市每年都有結構性的改變,延伸經濟卻不同,這2年特別明顯。」蘇泰弘以基礎建設舉例,過去的舊經濟指「鐵公機(鐵路、公路、機場),現在的新經濟則是5G、城市網路建設,尤其疫情發生後,大家都在家上班,推促新基建加速布置。

蘇泰弘認為,消費、基礎建設都是看好的產業,以陸股基金來說,手上已經有部位的人,第1季還有高點可期,至於還沒進場的投資人,有鑑於趨勢向上明確,不防把握不理性的拉回布局,總歸的說,第1季手上該有陸股。

更新時間|2021.01.11 04:49

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