蘋概股

2月下旬，蘋果供應鏈發生兩件大事，一是鴻海董事長劉揚偉親赴河南廠視察4天，確保今年iPhone產能無虞，二是日媒爆和碩淡出蘋果AR/MR（擴增實境/混合實境）頭戴裝置開發，改由中國立訊接手。本刊調查，受疫情、封城等因素衝擊，蘋果去年第四季業績出現7年來首度下滑，讓執行長庫克決定重整供應鏈，加速紅色供應鏈接手大陸產能；同時也要求台商在大陸以外國家擴廠，包括鴻海、和碩、廣達都將在印度、越南與泰國大擴廠。

向來業績表現優異的蘋果，去年第四季竟然出現7年以來首度的業績下滑，讓執行長庫克決定重整供應鏈，是何原因讓蘋果業績衰退?台商又得如何面對蘋果整頓供應鏈呢？

紅色供應鏈快速崛起，逐漸追上科技台商在蘋果供應鏈的領先地位，究竟蘋果為何要釋單給中國業者？這幾年又有多少，過去給台商的蘋果訂單被紅鏈取代？

金屬機殼大廠可成科技公司近來風波不斷，日前才有外資股東質疑公司手握千億現金卻不配息也不投資，本刊又接獲爆料，指可成2年多來四度實施庫藏股護盤，共花92億元買回5萬5千多張股票，沒想到在四次庫藏股公告前，都出現「神祕大戶」進場大量買進可成股票，疑似內線交易，更啟人疑竇的是，第一次實施庫藏股期間，董事長洪水樹的3名家人竟在同天轉讓給3間家族公司，今年初其中2家家族公司卻陸續出清持股，並將公司解散，由於過程太不尋常，是否涉及套現或其他不法？正由台北地檢署偵辦中。

美股9月魔咒再起？繼Fed上週全球央行年會確立持續維持緊縮基調，聯準會官員又釋出鷹派訊息，美股四大指數上演連4日同步收黑，使得台股9月第1個交易日便於萬5之下開出，終場大跌近300點，力守14800點關卡。

蘋果新機發表會預計最快9月登場，眾所矚目的iPhone 14及Apple Watch Series 8傳出將有不少變革，最大亮點是新機剪掉「瀏海」。隨供應鏈在第三季啟動備貨週期，專家指出，大盤修正後，不少蘋概股進入相對低檔，加上市場樂觀看待iPhone新機銷量，投資人可特別留意有主力買盤歸隊、且為新機改款的關鍵零組件個股。

烏俄戰爭僵持不下，加上升息時程近逼，台股震盪劇烈，法人指出，當前選股方向可簡單掌握二大條件：具業績題材同時有高殖利率的個股。隨著蘋果新品正式發表，特別是平價版iPhone SE預估銷量樂觀，相關供應鏈若具備高配息，將成為股價下檔重要支撐。

攤開蘋果春季發表會新品，包括眾所矚目的低價版5G iPhone SE 3，採用A15仿生晶片，以及iPad Air 5的M1晶片、桌機Mac Studio的個人電腦晶片M1 Ultra，到tudio Display顯示器也配備A13仿生晶片，新產品晶片皆由台積電包辦，另一方面，鴻海今年取得約7成蘋果iPhone組裝訂單，在新機出貨量暢旺預估，及高殖利率加持下，法人認為鴻海將是躲避市場動盪的良好標的。

蘋果（Apple）3月9日凌晨2點舉行春季發表會，會中發表包括第3代iPhone SE 、iPad Air 5、AirPods Pro 2及iPhone 13新色等多樣硬體新品。其中最大的亮點之一，正是新款iPhone SE的售價僅要新台幣1萬3900元，為蘋果最平價的5G手機。挾著低價、高效能A15晶片等優勢，分析師預估全年出貨量上看3千萬台。

剛剛發表的iPhone 13看似平淡無奇，但市調機構、投顧公司卻對出貨量紛紛看好。但反觀股價表現，蘋果有跟著上揚嗎？與蘋果連結緊密的「蘋概股」，今（15日）天狀況又如何？

7月以來，國內三大法人同步賣超台股近1,400億元，其實看似偏空操作的背後，私下卻鴨子划水，資金已經流向科技股，轉戰電子旺季題材；由於法人看準下半年台股輪動，漲多的傳產股面臨調節，電子股將接棒演出，精明的投資人不妨搶搭順風車，跟著法人腳步參與下半年電子旺季行情。

台股因全球經濟復甦加上資金充沛，隨除權息旺季到來，且許多產業今明年成長性佳，指數仍有高點可期。市場多頭趨勢雖不變，但短線類股輪動快速，因市場資金過度集中航運類股，恐造成盤勢震盪風險，建議投資人不宜過度追價，等待盤勢震盪拉回時，布局低基期電子股。