庫存

市場冀望PC產業在今年恢復成長，但向來預測精準的宏碁董事長陳俊聖卻二度示警，他憂心面板價格持續走跌，恐內捲外溢全世界，強調宏碁會設法避免被面板燙到，因為競爭對手已因顯示器虧錢衝擊公司獲利。

受惠記憶體價格調漲，相關個股春天腳步近了！近期外資報告指出，為因應記憶體價格攀升，個人電腦（PC）廠正積極建立庫存；研調機構預估，2024年第1季記憶體價格將季增約2成，持有大量低成本庫存的廠商，明年上半年獲利可望大爆發，成為市場關注焦點。

昨（20）日台積電法說會中，公司宣布二度下修全年預期，顯示全球消費性市場回溫緩慢，台積電執行長魏哲家更透露，即使AI需求強勁，但仍無法抵擋客戶庫存調整的壓力。

新冠疫情以來，PC產業猶如坐雲霄飛車先上後下。6月底，宏碁董事長陳俊聖接受本刊專訪，過去曾二度神準預言產業景氣的他，樂觀看待宏碁下半年表現，「我們在這波疫情出現成長，公開發行公司增加到11家，總市值翻倍來到1,315億元。」今年第一季宏碁已繳出虧轉盈成績單，在小金雞策略奏效下，他進一步點名看好資安和AI兩大產業，由集團旗下的安碁資訊、宏碁資訊主攻，陳俊聖胸有成竹地表示：「準備好，我們的勢來了。」

宏碁董事長陳俊聖在疫情間直言敢諫，被媒體封為「鐵嘴」董事長。2021年3月，陳俊聖提早預告全球將陷入通膨，隔年元月再開第一槍示警庫存風暴，當時沒人相信，但事後證明他是對的。除了二度精準預測，陳俊聖也沒讓投資人失望，宏碁在今年第一季率先成為虧轉盈的PC品牌台廠。

受到AI題材激勵，台股一舉突破萬7關卡；進入第三季，市場法人仍相對樂觀，判斷行情震盪向上機率高；並點名看好3族群，包括AI伺服器及高速運算、重電設備及電動車相關供應鏈，在景氣可望逐步回升下，投資人逢大盤拉回買進、提高台股配置，才能參與下半年偏多行情。

宏碁董事長陳俊聖今（1日）受邀前往台北國際電腦展演講，會後向媒體透露PC市場最新狀況，他指出通路庫存「鬧鬼」（haunted）已經過去了，「第二季下旬已明顯看到新訂單，甚至出現向宏碁追貨的現象，預期下半年PC市況優於上半年。」

「今年是很辛苦的一年！」佳世達董事長陳其宏用這樣一句話來形容整體電子業的景氣狀況。不過，陳其宏也強調，縱使如此，各個公司的營運表現還是會呈現不一樣的狀態，就看每一家公司的產品線組合，對景氣能夠有多大的免疫力。佳世達過去9年、10年要求自己進行跨產業、高附加價值產業的布局，整體營運表現應該會優於產業平均值。

消費市場低迷，庫存去化成為今年多數上市櫃公司首要目標，也激勵「低庫存概念股」躍居多頭買盤矚目的焦點。隨時序進入第2季，有不少公司正悄悄地完成庫存去化。專家指出，公司庫存水位降低，利於改善營收與毛利，激勵股價彈升，本刊彙整專家建議，篩選出14檔搶搭趨勢題材的低庫存概念股，配合技術面操作，投資人可搶奪反彈先機。

友達今（8日）公布去年財報，全年虧損211億元，每股損失2.39元，創10年來新低。究竟3年股利發放計畫能否兌現？「今年還是會發放股利。」友達董事長彭双浪強調，迎戰大環境經濟低迷，公司財務體質持續維持穩健，堅持徹底去庫存，持續加速雙軸轉型和多元市場布局。

全球科技業裁員一波接著一波，英特爾元月預告再裁近500人，HP去年底計畫3年內裁掉10％人力，「現在是PC業積極轉型的時機了。」宏碁創辦人施振榮出席科文双融新春團拜時指出，PC產業已飽和，必須將既有技術轉入新領域，看好宏碁在2026年轉型成功，屆時非PC獲利有望超越本業。

「景氣不好，第三類半導體沒影響。」徐秀蘭直言。她表示，現在景氣很弱的是矽（晶圓），很多客戶積極修正庫存，反觀第三類半導體不僅沒有存貨過多問題，反倒是產能不足，大家都還在擴產，積極申請IP、送樣和追設備，全然不受景氣逆風影響。