美元

在上週的專欄中，提到美國聯準會必須正視就業與通膨問題，因為今年前幾個月的就業與通膨數據都超越預期，而包括能源、電力、地緣政治等因素，皆可能推升全球通膨，或是讓通膨下降速度放緩，並延緩聯準會的降息時間點，相較於目前市場的樂觀降息預期，投資人要開始考量未來可能的失望性賣壓。

9.6億現金竟然憑空消失？洛杉磯日前發生該市重大現金搶案，一間貨幣儲存設施的9.6億現金全部不翼而飛，且金庫沒有外力破壞跡象，整起案件十分神鬼。

金融市場的波動，有時非常劇烈，但是大多數的時候，則需要耐心。NVIDIA發布業績，股價一夜暴漲16.4％，總市值逼近2兆美元，一家NVIDIA等於台灣所有上市公司加總，投資人今天不上車，明天馬上後悔，就屬於前者；但是在外匯市場，強勢美元、新台幣貶值、極度弱勢的日圓，則屬於後者，押寶日圓匯率升值的散戶投資人以及企業財務經理們，還得再等等了。

回顧2022年股債皆劇烈修正，2023年則是股猛漲、債擺尾，那麼，2024年呢？

就在市場紛紛猜測，美國聯準會將在什麼時間點開始降息的這個時候，日本央行釋出了可能調整貨幣政策的消息。只不過跟大多數央行即將停止升息，甚至開始降息的方向不同，日本央行考慮的是可能退出負利率政策。

北市一名蘇姓男子先前整理回收物，意外發現14張老舊的百元美鈔，便拿去銀行要換成台幣，未料銀行員比對確認是假鈔，隨即報警處理，儘管蘇男喊冤，仍被依偽造有價證券罪移送法辦。

台北市一名蘇姓男子（37歲）日前工作時，在廢紙堆中發現14張百元舊版美鈔，他非常高興，認為是天上掉下來的年終獎金，開心的將美鈔拿到銀行想換成台幣，不料，銀行行員檢查後，發現鈔票質感有異，仔細檢視鈔票細節後，確認美鈔是假鈔，依規定通報警方，警方最後將蘇男依違反偽造有價證券罪送辦，樂極生悲。

雖著美國升息，銀行1年期美元定存接近4%，甚至還有銀行推出7%高利活動吸引客戶轉存；但前幾年銷售的美元保單，宣告利率卻節節敗退，究竟發生了什麼事？

仔細觀察2019年一些銷售告捷的美元保單會發現，保單下架後與市場利率完全脫鉤，為什麼會如此？原來保單宣告利率與市場利率沒多大關聯，而是與壽險公司的投資績效有關。在保險公司還沒調高宣告利率前，保戶想要用保單養老、抗通膨，恐怕不容易。

最近「換美元、買美債」成為投資理財最熱門的關鍵詞，過去2個月，美國指標性的十年期公債利率從4％一路往上竄高，到了10月初已經突破4.80％，績優企業的公司債利率更全面都在5％以上，台灣的銀行、壽險公司拚命推銷高利率的美國債券，宣稱躺著就賺超過5％，就是最簡單的傻瓜發財術。

2019年美元1年定存利率約2.2%，壽險公司推出宣告利率4％的美元保單因此大吸金，還創下多張百億元保費神單紀錄。只是當保單下架之後，神單就不神了，宣告利率不斷調降；去年美國急升息，如今銀行美元定存利率都接近4%了，但美元保單宣告利率卻與市場脫鉤不動如山，究竟是怎麼回事？手握相關保單的保戶該怎麼解？

美國去年快速升息，國內銀行牌告利率也隨之往上調整，本國、外商銀行更在這個月吹起高利大比拚的活動，希望能用高利率吸引到新的存款戶擴增客源。外商銀行甚至推出短天期年利率7％的活動，目前是市場最高。