輝達（NVIDIA）創辦人黃仁勳辭去執行長、總裁及董事職務，市場一度擔心AI產業恐失去領頭羊，台股卻在利空衝擊後快速反攻。摩爾投顧投資長郭哲榮（哲哲）認為，黃仁勳離職影響的是輝達短期股價與市場情緒，並不會改變AI長期需求，反而可能加速ASIC、TPU客製化晶片發展。他點名精材（3374）、聯發科（2454）、智原（3035）等AI新題材股，也看好環球晶（6488）、國巨（2327）等跌深標的，認為年底台股仍有機會挑戰5萬點。
【黃仁勳離職不代表AI退燒！郭哲榮：需求仍是拋物線成長】
輝達11月12日正式公告，黃仁勳辭去總裁、執行長及董事職務，由財務長科萊特・克瑞斯（Colette Kress）暫代執行長。消息公布後，市場一度擔憂輝達未來的經營策略與AI晶片發展方向，台股前一交易日也重挫逾千點。
不過，郭哲榮認為，市場不必把黃仁勳離職與AI產業前景畫上等號。即使輝達領導層出現變化，全球雲端業者對AI運算的需求並沒有因此消失，真正值得關注的是AI晶片市場是否從過去由輝達GPU主導，逐漸走向更多元的供應鏈。
他以台積電對AI需求的說法為例，認為目前AI需求成長甚至比傳統指數型成長更猛烈，呈現拋物線式攀升。只要雲端業者持續擴大AI基礎建設，晶片設計、先進製程、封裝測試及伺服器供應鏈，都還有成長空間。
【ASIC、TPU新趨勢：精材、聯發科、智原各有成長動能】
郭哲榮認為，黃仁勳離職帶來的另一個變化，是市場開始重新評估AI晶片供應鏈。過去輝達GPU與CUDA生態系占有重要地位，但隨著Google TPU及大型雲端業者自研ASIC晶片，客製化晶片需求有機會持續擴大，台灣相關廠商也可能迎來新商機。
由於輝達通用GPU霸權面臨生態系洗牌，資金加速轉向ASIC（客製化晶片）與Google TPU轉單受惠股。其中，精材（3374）是郭哲榮持續看好的標的。他指出，精材近期測試機台完成裝機，第四季新產能開始貢獻，並受惠晶圓代工廠增加委外測試需求，營運動能值得留意。根據產業資訊，精材第三季已完成首批新機台裝機，測試代工產能較2025年底增加約50%，第四季可望反映完整產出。11月13日精材收在519元，漲停作收。
聯發科（2454）則是ASIC趨勢的重要代表。公司首款資料中心AI加速器已於9月開始出貨，第四季預估可貢獻25億美元營收，並看好2027年相關營收約達160億美元；此外，聯發科也已取得第二家AI ASIC客戶，預計2028年開始貢獻營收。郭哲榮看好雲端大廠自研晶片帶來的新需求，認為聯發科在客製化晶片市場仍有發展空間。聯發科11月13日收盤4120元，上漲7.01%。
另一檔智原（3035）則有先進製程題材。智原已取得美系客戶2奈米GAA雲端AI專案，金額達數千萬美元，預計2027年上半年開始認列收入，是公司歷來規模最大的專案。郭哲榮看好智原具備AI題材與低基期優勢，11月13日智原收在196元，漲停作收。
【台積電建廠需求延續！帆宣工程整合能力受關注】
除了ASIC晶片族群，郭哲榮也看好半導體廠務工程相關機會，點名帆宣（6196）。他指出，台積電持續投入先進製程與建廠資本支出，從廠房建置到機電、無塵室及相關工程整合，都需要專業廠商參與，而帆宣具備工程整合能力，若後續新廠建置與擴產計畫持續推進，仍有機會受惠。
帆宣11月13日收在397元，上漲1.02%。郭哲榮認為，短線整理後仍可觀察後續表現，但股價能否進一步轉強，仍須看實際接單與營運進度。
【矽晶圓供需轉緊！環球晶、中美晶、台勝科受關注】
在半導體上游材料方面，郭哲榮看好環球晶（6488）。他指出，環球晶先前經歷股價修正，若產業景氣回溫，矽晶圓供需有機會逐步改善，值得留意中長期布局機會。
環球晶近期法說會也釋出正向訊息，表示既有12吋產能已滿載，2027年矽晶圓供給可能比今年更吃緊，並已與客戶洽談新長約及價格調整。郭哲榮看好供需轉緊與報價改善的機會，並將中美晶（5483）、台勝科（3532）一併列入觀察名單。
【被動元件跌深布局！國巨、華新科留意籌碼壓力】
被動元件方面，郭哲榮點名國巨（2327）與華新科（2492）。他認為，國巨具備長約及供貨優勢，但股價上方仍有歷史套牢賣壓需要消化，因此不宜期待短時間內直線噴出，反而可以觀察股價整理後的表現。
華新科則朝高階產品發展，若產品組合改善，有機會帶動後續營運表現。郭哲榮認為，部分跌深龍頭股經過一段時間整理後，若基本面逐漸改善，仍有機會吸引資金重新進場。
【廣達、鴻海不缺席！AI伺服器需求支撐長線成長】
至於市場熟悉的AI伺服器族群，郭哲榮認為，鴻海（2317）、廣達（2382）等老牌AI供應鏈並未失去成長機會。廣達近期對2027年展望表示，AI伺服器與通用型伺服器業務預期都將維持雙位數年增率，伺服器業務占總營收比重也有望進一步提高。
郭哲榮認為，AI產業快速發展，除了新興ASIC供應鏈，既有伺服器代工廠仍是不可忽視的核心角色。投資人不必只追逐最新題材，也可以留意獲利能力、產業地位與本益比相對合理的公司。
【記憶體先抱股不加碼！郭哲榮：資金轉向新題材】
針對OpenAI執行長奧特曼提及記憶體市場可能存在重複下單及需求泡沫的疑慮，郭哲榮認為，相關說法不代表AI需求已經反轉，但短期可能影響市場情緒與籌碼。他對記憶體族群的操作建議是先續抱、暫不加碼，資金可優先觀察ASIC、TPU及低本益比個股。
台股方面，11月13日加權指數終場上漲583.25點，收在43,675.12點，盤中高低震盪達955.36點。郭哲榮認為，台股在經歷急跌後快速反攻，顯示市場資金仍有一定承接力道，維持月底挑戰4萬5千點、年底挑戰5萬點的看法。
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