投資績效

很多人好奇，以資產配置的方式參與市場，實際成果如何？來看個例子，投資組合的股票部位，由代表美國的Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）、代表歐洲已開發市場的Vanguard FTSE Europe ETF（VGK）、代表亞太市場的Vanguard FTSE Pacific ETF（VPL）和代表新興市場的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO），平均分配組成。

公司治理指數，原是證交所透過特殊的治理評鑑方法，挑選出表現最佳的前20%，作為成分股的篩選條件。也因此，投資公司治理指數裡的成分股，等於把錢放在經營績效最好的公司上！

追蹤指數的ETF，是在證交所上市交易的開放式基金，基金管理費必然腐蝕指數績效，至於總共被收走多少金額，這次就用有痛覺的數字，讓投資者感受一下。

比較0050 ETF與0056 ETF的長短期績效，會發現過去1年0056的報酬率小勝0050，但若時間拉長至10年，0050則累計獲利136.3%，勝過0056的104.4%。這當中隱藏哪些原因？

人稱「股市憲哥」的賴憲政講「股」魅力無窮，但私底下的他怎麼教孩子理財呢？小學買益智遊戲，希望孩子學會動腦；國中幫孩子開戶，教他們預算概念；高中用共同投資理財帳戶，引導孩子認識投資績效，判別方式很簡單，績效好，家族旅遊豪華，績效差，旅遊很陽春。最後發現333法則最穩妥。

去年基金前10強有哪些呢？新興中東、世界健康科學、房貸收益、絕對收益債、巴西股票、美國大型成長、公用事業…2018年的市況不好，整年的投資績效並不理想，就算排名第一的基金，年度報酬率也只有10％出頭，可想而知，如果採定時定額尚無法停利，必須堅持下去。事實上，能脫穎而出的基金都是相對穩健的類型。

挑對ETF，更要在對的時間點買進，尤其是把目標鎖定在高配息的投資人，一定要等待相對低點再買進，才能有效拉高配息率。

ETF（指數股票型基金）是什麼？為什麼越來越受投資人歡迎？並且推出的產品越來越多？專家表示，把ETF想像成一個菜籃子，籃子裏面的菜色多樣，有助分散投資，尤其費用低廉，因此風靡全球。

配息產品深受台灣投資人喜愛，原因不外乎固定時間就能有一筆錢入帳的踏實感。息收工具很多，除了大家熟悉的基金以外，波動小且費用便宜的ETF產品，更值得留意。台灣投資人能在美股及台股市場輕鬆買進優質ETF，本刊也依據專家建議，網羅出數檔高配息ETF，就是要讓大家戰勝低利時代。