AI浪潮席捲全球，但如果你只知道買輝達或是傳統GPU概念股，可能就錯過下一波真正的暴利大行情了！隨著雲端服務大廠（CSP）對算力需求狂飆，為了有效壓低成本與驚人的功耗，紛紛轉向「自研晶片」的懷抱。
本土法人最新出具的產業報告直接點明，未來5到10年雖然GPU仍是主流，但特殊應用積體電路（ASIC）的使用量與營收複合年增長率（CAGR）將顯著超車GPU。這場由雲端大廠掀起的客製化晶片軍備競賽，正悄悄重洗全球半導體供應鏈的獲利版圖。
放眼全球AI ASIC戰場，目前仍是美系大廠的天下。穩坐龍頭寶座的博通（AVGO），憑藉頂尖的高速互連與先進封裝技術，通吃谷歌、Meta與字節跳動等大單，狂掃全球高達六到七成的市占率，其提供完整的一條龍服務更讓毛利率居高不下。
不過，來勢洶洶的邁威爾（MRVL）也不容小覷。邁威爾透過併購大幅強化光通訊互連技術，狂吃亞馬遜與微軟訂單，本土法人預估其市占率將從2023年不到5%，一路在2026年狂飆至25%，成為市場上最猛的黑馬。
在美系雙強夾擊下，台灣IC設計龍頭聯發科硬是殺出一條血路！本土法人點出，聯發科憑藉強大的系統整合能力與台積電的產能奧援，成功打破博通長期壟斷谷歌TPU的局面，不僅搶下v8i與v9x晶片設計大單，預計分別在2026下半年與2027年第四季量產出貨。聯發科更霸氣上調ASIC業務的市占率目標至15%到20%，預估2027年該業務營收將一口氣衝上120億至160億美元的驚人天價。
說到ASIC，絕對不能漏掉台積電設計聯盟的超強戰隊。身為台積電親兒子的創意，受惠強大產能支援，2026年第三季營收繳出187.5億元的好成績，並手握特斯拉AI5與次世代AI6晶片專案，更順利拿下谷歌CPU下一代大單，預估2026年底至2027年將開始量產並貢獻營收。
而高效能運算專家世芯-KY則是大發神威，與亞馬遜合作的Trainium3晶片已在今年6月量產，帶動第三季營收衝上262億元的歷史新高。本土法人更看好世芯獨家拿下Trainium4後段設計，預計2027年底量產，加上理想汽車ADAS晶片放量助攻，市場樂觀預估其2027年EPS將上看200.36元。
除了千金股飆風，老牌設計服務廠巨有科技也迎來大轉機。同為台積電設計聯盟成員的巨有，近年積極將委託設計（NRE）業務轉向28奈米以下的先進製程。本土法人指出，隨著報價策略轉趨積極，巨有第二季營收大增至6.13億元，單季EPS來到2.59元，預估2026年全年營收將直逼20億元大關。在這波AI客製化晶片的狂潮下，台廠憑藉著超高性價比，正全面擴大在全球ASIC市場的獲利版圖。
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