理財
2019.10.19 07:58

【台股賺翻祕招10】慘賠8百萬元逆轉勝 法律系逃兵投資圈生存術

文|劉以親    攝影|陳俊銘 鄒保祥 王均峰 董孟航
艾致富棄法律走上投資路,全因興趣使然,而他也從中找到賺錢樂趣。
艾致富棄法律走上投資路,全因興趣使然,而他也從中找到賺錢樂趣。

大學讀法律系的艾致富,出社會不顧家人反對一腳踩進金融圈,他當過券商營業員、銀行理專,一次股市慘賠800萬元的教訓讓他重練投資,他下足功夫研究產業、嗅聞趨勢,靠著基本功和聯想力,加倍奉還從股市賺回數千萬財富。

艾致富 小檔案
  • 出生 ▶ 1976年
  • 學歷 ▶ 輔大法律系
  • 經歷 ▶ 券商營業員、銀行理專
  • 現職 ▶ 專職投資人
  • 操作心法 ▶ 側重產業面選股,從新品、新科技或新應用挖掘成長飆股

「我以前玩線上遊戲《天堂》是打到都不睡覺的,天天練功還因此賺了不少錢,這遊戲可是許多中壯年玩家的共同回憶呢。」43歲的艾致富聊起自己的遊戲資歷;想當年他是小賺遊戲金幣,2017年他則大賺橘子股價。

手遊《天堂M》在台上市前,代理商遊戲橘子股價領先大漲一波。
手遊《天堂M》在台上市前,代理商遊戲橘子股價領先大漲一波。

 

谷歌大神 協尋趨勢股

「當我知道遊戲橘子取得韓國NCsoft手機遊戲《天堂M》的代理權時,就開始留意橘子的股價。」他很清楚,會有眾多玩家跟他一樣想玩這款遊戲懷舊,公司業績可望大幅成長,因而早在遊戲上線營運的前5個月,就敲進股價約40元的橘子;果不其然,隨著遊戲的宣傳活動越做越大,股價一路攀升破百元。

每年台股夯產業不盡相同,但艾致富已經連續3年都從遊戲產業中找到飆股。2016年《精靈寶可夢Go》風靡全球,他買進Sony PS認證的VR遊戲股宇峻,獲利1倍;2017年敲進橘子,短短半年多獲利1.5倍;2018年挖礦和電競題材發燒,生產顯示卡的撼訊股價漲翻天,他看好其他顯示卡廠商也有機會受惠,改挑低價的麗臺,持股十幾天就獲利數成。

艾致富(左)從日常生活中找飆股的能力,讓徒弟蘇柏仰(右)很是讚嘆。
艾致富(左)從日常生活中找飆股的能力,讓徒弟蘇柏仰(右)很是讚嘆。

但其實艾致富買股不光是在遊戲產業中抓寶,「他從日常生活中找飆股的能力很厲害!」跟在他身旁學習投資的蘇柏仰最讚嘆這點,例如2015年蘋果發表新一代MacBook,艾致富很快留意到產品之所以輕薄,是因為整台機身只有1個Type-C插槽,因而相中上游晶片供應商祥碩,「這檔個股他買在股價約150元,隔年賣在350元。」獲利超過1倍,讓蘇柏仰很是折服。

倒是艾致富一派輕鬆說:「任何人只要肯用心,都可以Google到趨勢產業,並進一步找到好股票。」他笑稱自己經常請教「Google大神」,「當然網路上有些資訊是錯的,查資料還是要判斷過濾。」不過他堅信,有基本功、有聯想力,不懂不碰,投資就能像搭高鐵一樣快人一步。

究竟艾致富如何Google到趨勢產業中的好股?他透露自己有以下3訣竅。

訣竅1 站巨人肩上找機會

蘋果是近幾年市場一致公認的巨人,蘋概股自然是最受惠的一群,但每年最飆的往往不是鴻海這類耳熟能詳的個股,而是剛打進蘋果供應鏈或者隱藏在新技術背後的個股。

事實上,每年蘋果發表新機時,艾致富都會仔細研究產品的新技術或新應用,賺1倍的祥碩,就是這樣被挖掘出來的。

艾致富看好電動車產業,讓車子更安全、不耗油、能自鴐都是商機。
艾致富看好電動車產業,讓車子更安全、不耗油、能自鴐都是商機。

訣竅2 高成長產業挑標的

想從股市賺錢,買進高成長產業最有機會,例如虛擬實境、人臉辨識、電動車都是近幾年有前景的產業,但是新產業在發展的初期,不容易從實質的獲利數字看出潛力,何時買進是一大學問。

艾致富舉例,當他看到停車場漸漸普及的車牌辨識系統後,就意識到人臉辨識產業的前景,進而研究哪些個股會受惠,這其中讓他眼睛一亮的是取得桃園國際機場快速通關訂單的浩鑫。所以當2017年9月iPhone Ⅹ上市,人臉辨識應用備受矚目時,他便進場買進這檔仍虧錢、股價僅約11元的口袋名單,抱到年底賣出賺1倍。

蘋果引領趨勢潮流,每年發表新品、新技術或新應用,背後都隱藏相關受惠股。
蘋果引領趨勢潮流,每年發表新品、新技術或新應用,背後都隱藏相關受惠股。

訣竅3 選獨占或寡占事業

別以為只有傳統產業才做得到獨占或寡占生意,在艾致富眼裡,電子產業也有不少公司有這等能耐。滿腦子儲存大量產業資訊的他,信手拈來就舉在全球各地打造飛行劇院的設備廠智崴為例,「它的獨門生意做到能挑戰迪士尼。」

很多人羨慕艾致富的好眼力,總能早一步發掘飆股,但鮮少人知道的是,這是他股市打滾超過20年累積的功力。

台灣電子業有不少具獨特利基的公司,智崴將飛行劇場做到全球買單就是其一。(翻攝自智崴官網)
台灣電子業有不少具獨特利基的公司,智崴將飛行劇場做到全球買單就是其一。(翻攝自智崴官網)

 

小心求證 盯營收數字

學法律出身的他,投資特別理性,他說,同一個案件用不同角度思考,可能分別構成犯罪或無罪,但是真相只有一個,這小心求證的道理套用在買股上也一樣適用。

就像他在《天堂M》還沒有上線前,會先大膽假設橘子的業績將成長,但之後必定小心求證該遊戲能挹注多少獲利,「那時券商報告都估挹注EPS 4塊多,但我覺得低估了。」買祥碩也是如此,他會先大膽假設Type-C產業能讓祥碩的獲利大增,之後再小心求證月營收是否持續成長,「我每個月都緊盯營收數字。」

 

融資慘賠 空頭不摸底

從法律人到投資高手,艾致富笑說:「大學讀法律是順從長輩的期望,我的興趣是研究股票。」他自嘲,同學都在準備司法官、律師考試時,自己卻偶然栽進股票技術分析的世界裡,「那種艱澀難懂的翻譯投資書,前後K了1百多本,念法律都沒這麼認真。」

不過,為了向長輩交差,他還是報考司法官,只是落榜後,他不顧父母反對,跑去當券商營業員,2000年之前,他靠融資,讓50萬元本金翻10倍滾至500萬元,初嘗甜頭的他,甚至集結自己和媽媽的資金共1,000萬元,再融資投入股市,不料卻遇上網路泡沫。

面對這波崩盤,艾致富因為從技術分析看出端倪,手上持股在9,500點就出清,但當大盤從萬點向下摔至6,000點時,他認為機不可失,竟把手上近千萬元資金,再以融資全數進場想搶撈一票,沒想到股市竟毫不留情地墜至三千四百多點,他因此慘賠800萬元。

「那次經驗學到2件事,一是不要在空頭市場摸底,再則,時間是朋友也是敵人,所以絕不能融資買股。」艾致富苦笑說。

「留得青山在,不怕沒柴燒。」跟艾致富學投資的陳先生表示,這是他從艾致富身上學到最受用的一句話,因此從不融資,特別是2018年股市震盪劇烈,格外有感,「年初2月大跌一次,10月又重挫一次,身旁聽到有些人因為融資買股已經『畢業』(資產歸零)了。」

艾致富語重心長地說,如果不是曾經跌過那一大跤,他也不會想辦法重新修正投資邏輯,可能至今還在靠技術面搶進殺出、小打小鬧。而如今他側重產業面布局潛力飆股,總是緊盯「巨人們」的走向,因此,那筆800萬元學費,早已經從股市加倍奉還賺回來!

選股和買股都不難 會賣股票才是師父

艾致富強調,賣股那刻才是賺。他認為預計持有1年以上的長期投資,新手可以設定獲利50%即停利;而為期1至數個月的中期投資,停利點可設定在20~50%;至於短期投資1個月以內標的,最好獲利5~20%就出場。

至於停損點,依據短中長期投資做調整,長期投資可給予較大的停損空間20%,中期投資則設定在15%,至於短期投資則可縮小至10%。「如果長期投資遇到產業衰退,或財報獲利數字連續下滑,也可以執行停損。」

艾致富以自己持有遊戲橘子為例,說明他賣股的3個時機

  1. 股價已經反應預估未來獲利6、7成:「《天堂M》2017年12月上市,我預估這款遊戲可以挹注2018年EPS獲利4.5~5.5元,目標價設定在100至130元,所以當股價漲到100元,我就開始出場了。」
  2. 股價已漲1倍:「股價飆漲1倍,我習慣先跑一趟,落袋為安才是股市的真理。」
  3. 買進個股的理由消失時:「買橘子是因為看好《天堂M》在台灣上市營運,當它2017年底上市後,這個買進理由等同消失,應該賣股出場。」

更新時間|2019.10.17 18:22

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