投資達人股怪教授謝晨彥認為，這波多頭行情背後最大核心是「AI基礎建設」正式進入爆發期，「現在不是需求變好而已，而是強到幾乎看不到終點。」
尤其蘇姿丰此次宣布在台投資100億美元，並直言：「AI是未來十年、甚至更長時間的重要趨勢」「現在才打到第三局」，也讓市場對AI長線成長信心再度升溫。
隨著AI算力需求急速擴張，近期盤面資金也開始從AI伺服器，進一步擴散到零組件供應鏈，謝晨彥點名，最看好的三大族群分別為：記憶體、ABF載板與被動元件，而背後共同的驅動力，全部都來自AI基礎建設的強勁需求。
其中，記憶體族群為市場最先受惠的一環。謝晨彥解釋，AI伺服器對高速運算與大量資料儲存需求暴增，讓記憶體產業從去年底到今年上半年快速翻轉，「3月股價修正後，籌碼結構反而更健康，這是十年一遇的結構改變，接下來仍有『主升段』可以期待。」
除記憶體外，ABF載板也被視為下一波成長焦點。隨著AI晶片需求持續增加，ABF載板供需吃緊的情況預計將延續到明年。而ABF載板也是蘇姿丰特別點名的合作族群。
至於被動元件，同樣受惠AI伺服器升級潮，謝晨彥指出，日系大廠逐漸把產能轉往高階、高毛利產品，使得低階市場反出現供給缺口，形成「高階市場大賺、低階市場缺貨」的現象，也讓市場重新關注原本沉寂許久的被動元件族群。
那麼，究竟如何精準抓住這股AI熱潮？基金教授朱岳中強調，投資方法應依市場特性而定，而台股更適合主動投資，因為專業研究能創造超額報酬。事實上，主動式ETF今年來已成為投資人的最愛，只是如何挑選一檔能抓住主流產業、且表現持續向上的ETF是關鍵。
檢視各主動式ETF布局，截至5月26日，記憶體持股比重最高的為00991A（主動復華未來50），占比達10.8％，其次是野村臺灣智慧優選（00980A）的8.3％、和主動台新優勢成長（00987A）的4.4％；ABF載板方面，00991A占比最高為12.6％、主動群益科技創新（00992A）排第2為9.2％、第3則是主動第一金優（00994A）為8.4％；至於被動元件部分，00991A占比最高達6.5％、再來是主動兆豐台灣豐收（00996A）的5％、及統一台股增長（00981A）的4.2％。
總結來說，00991A對於三大族群的持股占比最高，等同直接押注AI基礎建設大行情；據悉，00991A在被動元件國巨的初始建倉成本約100多元，而現在國巨股價已突破700元。
不過，謝晨彥也提醒，現階段許多AI供應鏈股價已來到高檔區，短線操作難度升高，若投資人急著追價，反而容易面臨修正風險。他建議，與其追高，不如等待資金輪動或股價出現較大修正時，再進場布局；若想更輕鬆參與、吃下這波AI時代紅利，最好的方式是透過主動式ETF參與，由專業經理人協助掌握產業輪動節奏。
