2026.05.28 07:00 臺北時間

主動ETF大體檢2/102天翻倍賺!00991A飆贏00981A 最猛主動式ETF換人當

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財經理財
4月以來00991A含息報酬率居冠,且為花費最短時間股價即翻倍的主動式ETF。
4月以來00991A含息報酬率居冠,且為花費最短時間股價即翻倍的主動式ETF。
當台股站穩4萬點、AI概念股輪番噴出,市場資金不再只是「買大盤」,而是開始進入更積極的「選股時代」,主動式ETF因此成為市場追逐焦點。值得關注的是,00991A(復華台灣未來50)4月以來漲幅超車人氣王00981A(主動統一台股增長),且為花費時間最短、股價(市價)即翻倍的主動式ETF,讓人好奇背後的選股邏輯與操盤策略。
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今年台股最火熱的戰場當屬主動式ETF;截至5月27日,4月以來漲幅最高的主動式ETF為00991A(復華台灣未來50),報酬率高達68%,打敗長期居冠的00981A(主動統一台股增長)。值得一提的是,00991A在台股上漲階段,不但績效數一數二,回檔期間也展現不輸大盤的操作能力。
00991A最大特色在於,非單純追蹤大型權值股,而是鎖定市值前150上市櫃中的大、中型成長股,並透過彈性權重配置,集中押注核心成長股,且單一持股比例上限最高可達30%,顯示其策略非積極追求分散,而是透過集中資金掌握最強勢產業。統計5月27日,前5大持股為台積電、台光電、國巨、欣興、群聯,持股比重分別為15.7%、7.67%、6.75%、6.53%及約6.37%,都是近期市場熱門族群。
「這類潛力公司就像『中段班準備衝進前段班的學生』,當公司營運開始加速成長、股價大幅上漲後,市值自然會快速往前推進。」投資達人謝晨彥指出,一旦成功躋身前50大,就能被大型被動式ETF納入為成分股,進一步迎來被動式ETF資金進場「抬轎」,形成第二波資金推升效果。
謝晨彥分析,持股集中表面上看似風險高,但背後反映的是經理人對產業趨勢的高度把握;在多頭市場只要方向看對,集中持股的爆發力會非常驚人。進一步觀察今年以來含息報酬率,截至5月27日,台股大盤含息報酬率為53.2%,代表中小型股的櫃買指數為59.89%,而00991A含息報酬率為88.54%,明顯看出主動選股、集中火力帶來的效果。
此外,00991A股價於5/27站上20元,距離去年掛牌日僅花費102天,更是所有主動式ETF中翻倍速度最快的一檔。
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(資料來源:記者整理,花費天數由低至高排序)
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(資料來源:CMoney,記者整理,資料截至5/27)
更新時間|2026.05.28 07:00 臺北時間
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