選後資金洗牌2／AI缺電商機擋不住！電力、廠務2大剛需　2檔台股有望受惠

「我不認為他們（民主黨）是反對資料中心的建置。」第一金投顧董事長黃詣庭判斷，美國地方政府擔心資料中心大量用電，排擠民生需求、推高電價，未來可能要求業者自行解決供電問題，或提高用電及環境審查標準，這麼做反倒凸顯電力基礎建設的重要性。

不過，市場擔心的是，審查趨嚴恐拖慢資料中心建置腳步，連帶影響AI晶片、伺服器及零組件出貨。對此，凱基投顧副總經理劉建志直言，「這個情境的機率被高估了。」他指出，AI是美中科技競爭的重要戰略，具有跨黨派共識，而只要資料中心繼續擴建，供電設備就不可或缺。

「第一個當然還是電力，這是剛需。」劉建志指出，美國電力設備供應吃緊，變壓器、配電及備援電源等需求迫切，相關業者可望受惠。另一方面，美國推動半導體製造在地化，也帶動廠房建置需求，黃詣庭補充，半導體製造在地化是美國兩黨共識，相關廠務工程業者有機會爭取訂單。

資深分析師陳榮華點名洋基工程，主要承接高科技廠房機電、空調及無塵室工程，今年前3季營收327.57億元，年增113％；11月上旬，在手訂單已突破571億元。公司已在美國亞利桑那州設立據點，積極爭取當地半導體建廠工程，後續接單進展將是觀察重點。

另一檔中鼎具備電廠、天然氣及高科技廠房統包能力，截至今年7月底在建工程達4,903億元，今年新簽約工程838.09億元，其中高科技工程占43％。陳榮華認為，若美國增加電力及能源建設，中鼎有能力爭取相關訂單。