選後資金洗牌3／美國選後太陽能股逆勢飆10%！綠能、醫療迎轉機　4檔台股受惠

期中選舉後第一個交易日（4日），科技股殺聲隆隆，太陽能股卻逆勢走高，美國太陽能大廠First Solar盤中上漲9.4％、住宅太陽能業者Sunrun大漲10％，Enphase Energy也上漲7.6％。

台灣經濟研究院產經資料庫總監劉佩真指出，民主黨在國會取得制衡力量，太陽能、儲能及電動車電池等產業，有望因稅賦減免及補貼政策調整受惠。

除了政策轉機，AI龐大的用電需求，也為綠能產業帶來另一股動力，凱基投顧副總經理劉建志認為，美國積極發展AI，卻壓抑綠能，「這樣等於自廢武功，少一個來源。」他指出，發展AI需要更多電力，長期而言，不應限制發電來源。黃詣庭也認為，若資料中心須解決用電難題，太陽能及儲能設備需求就要增加。

資深分析師陳榮華點名碩禾、聯合再生值得注意。其中碩禾已跨入美國太陽能模組製造，第一階段500MW產能滿載，第二階段1GW於今年10月進入量產，合計達1.5GW。他指出，碩禾搶先在美國建立生產據點，若當地太陽能需求回升，有機會直接爭取訂單，接下來就看產能擴大後，能否帶動出貨及獲利同步成長。

聯合再生則與中美矽晶合作，規劃在美國興建1GW太陽能模組廠，預計2027年投產。陳榮華指出，聯合再生除了模組製造，也布局儲能及系統建置。隨著美國新廠逐步到位，能否順利取得當地客戶訂單，將牽動後續營運表現。

再來，黃詣庭認為，民主黨若推動恢復平價醫療保費補助，有利醫療保險及相關服務業者；劉佩真認為，補貼政策有助刺激生技醫療需求。劉建志從AI應用切入，認為AI商機將從資料中心擴散至工業及醫療領域，尤其是結合工業電腦的醫療設備商。

回到台股，保瑞及藥華藥已打入美國市場，保瑞在北美設有製藥據點，經營藥品委託開發製造（CDMO）及藥品銷售，陳榮華看好美國藥廠委外製造及製藥供應鏈在地化商機，未來美國廠接單能否增加、產能利用率及毛利率能否提升，是營運成長重點。

藥華藥則靠自主研發的新藥打入美國市場，旗下BESREMi已在美國銷售，用於治療真性紅血球增多症（PV）。今年10月營收達28.37億元，年增102.02％，前10月累計營收225.73億元，年增85.67％。陳榮華指出，除了現有藥品銷售成長，新適應症拓展及美國保險給付進度，也將影響未來營運。