【南非幣貶值2】國人最愛10檔南非幣月配基金 近3月報酬被匯損吃掉7成

文|劉以親    攝影|楊弘熙
基金教母林奇芬提醒,買南非幣計價基金當心匯兌成本和風險。(本刊資料照)

過去南非幣定存利率高達7、8%,吸引不少國人進場持有,南非幣計價基金更曾因為月配息高達18%,讓投資人趨之若鶩。但利率雖高,匯率波動也大,稍有貶值,就常讓投資人陷入天人交戰。

南非因前總統祖馬(Jacob Zuma)遭腐敗調查,且被判藐視法庭入獄,近日引發國內騷動衝突,連帶讓南非幣重貶,7月14日南非幣兌台幣匯率一度寫下1.89元、創近3個多月來新低。據金管會截至6月底統計,國人持有南非幣計價的境內外基金規模達2,956億元,占國人持有境外基金的7.63%,僅次於美元。

基金教母林奇芬解釋,國人之所以持有這麼大規模的南非幣金融資產,「早期是因為南非幣利率高,吸引很多人兌換持有,可是隨著南非幣匯價一路腰斬,投資人多數慘套,市場只好再推出大量的南非幣計價基金讓投資人停泊。」

實際搜尋市場上的南非幣計價基金,含計各個級別有200多檔,其中又以標榜穩定月配息的商品最受歡迎,目前國人持有前10大都是這類商品。

林奇芬直言,南非幣是很奇怪的幣別,不少南非幣計價基金買的標的是美元高收益債,「那不如直接去買以美元計價的美元高收益債基金,選擇南非幣計價,徒增匯兌成本和風險。」

以國人持有最多的南非幣計價基金——「安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(南非幣避險)」為例,近3個月原幣報酬率為2.88%,但同期間台幣報酬率僅剩0.81%,等於被匯率吃掉7成報酬,匯率風險不言而喻。而其他熱門南非幣計價基金,也都存在匯差吃掉報酬的情況。

因此,除非投資人打算長期持有南非幣,也沒有兌換回台幣的需求,否則不可小看匯率波動風險。

國人持有前10大南非幣計價基金

資料來源:境外基金資訊觀測站、MoneyDJ
  • 說明:國人持有金額為6月底資料,基金規模為5月底資料,報酬率以單筆投資計算。

更新時間|2021.07.19 10:57

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