基金

台股基金績效全面噴發，截至5月上旬，今年來逾20檔基金報酬率翻倍，讓許多投資人重新將目光拉回到傳統台股基金。基金教授朱岳中認為，投資人不該僅盯著績效排行榜挑基金，而是需有一套完整邏輯，掌握關鍵步驟，才能找到長期會賺錢的標的。

今年來受惠AI行情引爆，市場掀起追逐高報酬基金熱潮，不少投資人開始比較哪一檔基金最會漲、哪位經理人最會選股。但在高報酬背後，波動風險也同步放大。對一般上班族與小資族來說，真正挑戰是「抱不住」，因此兼具低成本、低門檻與專家把關優勢的TISA基金，成為長期理財焦點。

今年來台股從3萬點直奔4萬2，市場資金不只追逐AI概念股，對投資工具偏好也同步改變。過去幾年由高股息及市值型主導的被動式ETF市場，如今風向丕變，除了主動式ETF成台股資產規模成長最速贏家，台股共同基金規模也大幅攀升。

主動式ETF爆紅，從募集熱潮到績效排行，皆是鎂光燈焦點。但若仔細拆解市場上熱門主動式ETF，會發現一個耐人尋味的現象：不少主動式ETF，其實與傳統台股基金出自同一位操盤人之手，甚至核心持股都高度雷同；拉長績效區間來看，老牌台股基金表現反而優於主動式ETF。

全台連鎖醫美龍頭「愛爾麗」集團，在爆發震驚社會的診間針孔偷拍風暴後，由於總裁常如山及多位高層已遭收押禁見，引發全台會員集體恐慌。

2年前，外商投信投資長安柏姐從職場畢業；退休前，她靠著定期定額投資台股及全球股票基金，積極累積資產；退休後佛系理財，透過跨資產、跨區域且高達5成的類現金占比，保守卻穩健地開啟人生精彩下半場，不但旅居加拿大、寫了一本小說，更轉型成為職涯諮詢師。

前民眾黨主席柯文哲因涉京華城案、政治獻金案，一審遭判17年、褫奪公權6年。柯妻陳佩琪近日接受專訪時，提到檢廉翻箱倒櫃4小時，卻什麼都沒搜到，「只搜走保險箱、她本人及父母、小孩約100本存摺」，引發討論。對此，陳佩琪7日做出回應，指這10年包含家裡5人，加上媽媽、過世父親的存摺，截角報廢的存摺將近百本，「有很多嗎？」

在台灣高教界普遍深陷少子化與預算緊縮的寒冬時，國立清華大學卻靠著一套「校園版哈佛」的操盤邏輯，交出了一份令法人圈肅然起敬的成績單。清大校務基金（永續基金）自2014年進場以來，寫下連續11年維持正報酬、資產規模從最初的5,000萬元滾動至現今約48億元的紀錄。這套年化報酬率達7%的穩健系統，不僅為校方累積創造超過15億元的收益，更因績效太漂亮，吸引大量專業投信機構登門請益。

在波動劇烈的台股市場，能夠連續11年維持正報酬，國立清華大學校務基金創造了令金融圈嘖嘖稱奇的「清大奇蹟」。這份亮眼成績單背後，並非依賴短線進出的運氣，而是由一套極度冷靜且高度制度化的選股與風控機制組成。

清大校務基金連續11年繳出穩定正報酬，操盤人、同時也是計量財務金融系教授林哲群扮演關鍵角色。這位以教學嚴謹著稱的財金教授，將學術訓練轉化為制度化投資紀律，帶領基金穿越股災與疫情等市場風暴。從2015年中國股災到2020年新冠疫情，他在壓力中堅守策略、甚至逆勢加碼，展現對其制定的投資邏輯高度信任。對他而言，投資不在於預測市場，而是建立一套能長期運作的機制，並用紀律與耐心持續執行。

在波動劇烈的金融市場中，能長期穩定獲利的投資組合並不多見，更別說連續多年維持正報酬。清華大學校務基金（永續基金）自2014年投入市場以來，不僅11年未曾出現年度虧損，資產規模更從最初的5千萬元成長至48億元。這份亮眼成績單的背後，是一套嚴謹的制度與紀律，也是一位學者操盤手的長期投資哲學。

當台積電股價一路狂奔，近1年含息報酬率高達94.12%，市場幾乎只剩一種聲音：「有台積電就好。」但數據卻透露另一件事，有7檔台股基金短中長期績效全面跑贏權王，且表現遠勝台股ETF。