受到少子化衝擊，不少學校都面臨招生困難的窘境，臺灣觀光學院就因招生不佳，加上校務經費多年虧損，董事會決議停辦，並請教育部協助改組董事會，由公益董事處理學校停辦前教職員資遣，以及學生轉學安置，還有停辦後辦理法人解散清算等事宜。在該董事會及校內同仁努力下，透過教育部退場基金協助，教職員均領取資遣費或慰助金後，在停辦前辦理離退事宜；原在校學生則由教育部協助安置到其他學校繼續就讀。
教育部回應表示，臺灣觀光學院雖是在私立高級中等以上學校退場條例施行前停辦，但卻是參照退場條例規定辦理。停辦前重組董事會，教職員也依照年資發給資遣費或慰助金，再由教育部協助學生安置到其他學校，而退場過程中不足經費向退場基金申請墊付，學校停辦後立即申請法人解散，清算過程中處分部分校產以償還債務及歸墊退場基金墊付款、賸餘校產歸公。
教育部強調，這也證明退場條例規定確實可行，可讓學校平順退場，並保障教職員及學生權益，同時維護校產公益性。教育部更認為，臺灣觀光學院的退場並非結束，期待空中大學壽豐校區能扮演宜花東地區終身學習的重要基地，持續發揮原臺灣觀光學院的教育功能。
