財經理財
2023.04.20 05:59 臺北時間

【債券甜蜜買點1】軍公教不用擔心年改 買債鎖利5%退休照樣領

2022年美國聯準會急速升息,債券ETF殖利率大幅上揚,是存債好機會。
2022年美國聯準會急速升息,債券ETF殖利率大幅上揚,是存債好機會。
軍公教年金改革在近期要進行檢討與改善,但至今仍無配套措施,讓許多軍公教人員心慌意亂。只是與其坐等政府改革,不如積極轉往固定收益商品,尤其去年因為美國聯準會快速升息,導致債券價格大幅下跌、殖利率上升至5%,出現2011年以來最佳殖利率。對求穩定領息的軍公教族群來說,現在正是介入的好時機。
市場預期美國Fed升息已到尾聲,債券ETF經過去年價格大跌洗禮,近期評等A級的公司債浮現甜甜價,殖利率接近5%,來到2011年以來新最,已經大幅高於2021年時非投資等級債4%的水準。專家表示,對求穩定配息的軍公教族群、或社會新鮮人,都是累積資產的好工具。而債券會出現超甜買點,全因為Fed去年升息又快又急。
復華投信指數團隊表示,政府公債殖利率較低但有較強的避險屬性,當系統性風險發生時,政府公債因為避險資金流入,短期內利率將會有較大跌幅,例如日期美國發生銀行危機,美債2年期殖利率3天內就由5%跌至4%。而投資級公司債具有較高的殖利率,並有高信用評等、違約風險低的特性,適合長期持有,進一步創造穩定的息收。值得留意的是,當Fed進入降息循環,政府公債和投資等級公司債都會同步出現一波行情。
復華投信指數團隊補充,過去緩慢升息時,長天期債券利率能慢慢推升;反之當升息成為急行軍,且無法預估未來升息步調時,長天期或短天期債券殖利率就會一同上漲,導致買點出現。
此時若要介入債券市場,應選擇評等A級以上的公司債。因為通常信評A級以上的公司債具有市值大、企業負債低、現金流動性佳等特性,即使投資市場遇到黑天鵝,也因為有優良的體質不至於跌價太多,且評等A級以上的公司債,大多屬於S&P500的成分股,能比較開心長期持有。
復華投信指數團隊解釋,對軍公教族群來說,現在購入A級公司債券ETF有機會鎖住約5%殖利率,日後能領取現金流;對年輕族群而言,債券ETF可以降低波動、幫忙存住錢。以4/26要除息的復華公司債A3(00789B)為例,只要4/25前買入,就可以參與這次的配息。
公債vs.投資級公司債比一比
【復華投信行銷資訊】
復華20年期以上A3級以上公司債券ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)
本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金自掛牌日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標,基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定,當標的指數波動劇烈時,基金之淨資產價值將有較大的波動風險。本基金自成立日起,即得運用基金進行投資組合佈局,基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。本基金之基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可向本公司及基金之銷售機構索取,或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(https://www.fhtrust.com.tw)中查詢。
免責聲明:「彭博®」及彭博20年期以上美元A3級以上公司債流動性指數為Bloomberg Finance L.P.及其關係企業(包括指數管理公司—彭博指數服務有限公司(「BISL」))(統稱「彭博」)的服務商標,且已授權由復華投信用於若干用途。彭博與復華投信並無關聯,且彭博並不會審批、認證、審查或推薦復華20年期以上A3級以上公司債券ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)。彭博不就復華20年期以上A3級以上公司債券ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)任何相關資料或資訊之即時性、準確性或完整性作出任何保證。
*部分內容參考〔復華投信行銷資訊〕
*投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前請詳閱公開說明書。
更新時間|2024.01.22 08:11 臺北時間

支持鏡週刊

小心意大意義
小額贊助鏡週刊!

每月 $79 元全站看到飽
暢享無廣告閱讀體驗

延伸閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀