財經理財
2023.06.15 05:58 臺北時間

【億元教授開講3】全力進攻美債ETF 億元教授掛保證:等這天賣掉一定賺

鄭廳宜認為買進美債ETF,靜待美國利率降至1%再賣掉收割,一定能賺錢。
鄭廳宜認為買進美債ETF,靜待美國利率降至1%再賣掉收割,一定能賺錢。
隨著美國暴力升息進入尾聲,億元教授鄭廳宜全力進攻美債20年期ETF。他說很多人執著於投資要買在最低點,但他認為就像秦始皇找長生不老藥,「這是不可能的,但我們可從『利率走向』嗅出端倪,靈活操作就有勝算。」
「農曆年後,我拜託2個女兒天天買1張(美債20年期ETF),慢慢買到90張,穩贏的啦!」鄭廳宜指出,美債2年期殖利率是市場領先指標,當它3月時快速從5.08%降至3.6%,他判斷美國升息力道減緩,存在銀行的錢就會跑出來,轉為投資債券、票券等金融商品,帶動債券價格往上,「這是金融反中介現象(financial disintermediation)。」

1、跟著利率走

「跟著蒼蠅走、會找到廁所,跟著蜜蜂走、會找到花朵,跟著利率走、會找到財富。」鄭廳宜說,今年錢進美國公債,就是因為「利率」可能到頂的關係,待日後降息,債券價格會上漲。
至於選擇20年期長債入手,主要是考量債券價格對利率敏感度,越是長天期、敏感度越高,「啟動升息時,長天期跌幅大於短天期;開始降息時,則是長天期漲幅大,更有賺頭。」他說。

2、留意折溢價

市場上美債20年期ETF眾多,鄭廳宜不侷限特定品牌,但他提醒要挑選流通性較大者,同時也要留意折溢價,「若出現較大的溢價幅度,就表示我們在市場上買進價格比該檔ETF淨值還高,等於是買貴了。」
若借券幅度大幅拉升,溢價幅度慢慢擴大,「很可能是市場上的大咖投資人,正虎視眈眈,準備做溢價套利交易。」他建議民眾可選擇別家的同類型標的,或是透過複委託購買海外的美國公債20年以上ETF(TLT)。

3、靜待利率降至1%

美國聯準會主席鮑威爾2月份時提到,未來利率會更高、更久,「那時我就想著慢慢買,但是當美國矽谷銀行、歐洲瑞信等銀行爆發危機後,我的思維就改變了,因為利率升到一個程度,鬼故事都冒出來。」眼見鮑威爾不再放鷹,他買進美債ETF的張數和速度因此加快,「反正贏面很大啦!」
他強調,投資的道路上,要學會等待,鄭廳宜引用《三國》司馬懿誅殺曹爽時說的話,「我揮劍只有一次,可我磨劍磨了幾十年啊!」意思是卡位美債ETF之後,耐心等待美國聯邦基金利率降至1%再賣掉收割,一定能賺錢。

鄭廳宜投資小檔案

  • 出生:1965年(58歲)
  • 現職:僑光科技大學財務金融系助理教授
  • 經歷:華南銀行專員、郵局辦事員
  • 學歷:日本名城大學經營財務金融博士、朝陽科技大學財務金融碩士、台中商專應用日語科
  • 投資心法:
    1. 存股就存金融股,永遠不會倒
    2. 金融股買低就會贏,享穩健配息、資本利得
    3. 跟著利率走,能找到財富
    4. 錢進美債20年期ETF,等待降息循環的報酬
更新時間|2023.09.12 20:46 臺北時間

支持鏡週刊

小心意大意義
小額贊助鏡週刊!

每月 $49 元全站看到飽
暢享無廣告閱讀體驗

延伸閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀