AI基金有2類,其一是投資如機器人製造公司等相關股票,屬於單一產業基金。
AI基金有2類,其一是投資如機器人製造公司等相關股票,屬於單一產業基金。
理財
2019.01.09 22:00

【基金講堂】關於人工智慧基金 你該知道的事

文|綠角    攝影|王均峰

人工智慧(Artificial Intelligence)是投資界近年熱門話題,基金業者也陸續推出相關標的。但投資人該如何正確看待呢?

第1,到底是人工智慧投資,還是投資相關股票?

有的AI主題基金,是投資人工智慧相關產業的公司股票,譬如安聯AI人工智慧基金、第一金全球AI人工智慧基金。這些基金專注於投資機器人製造商、人工演算法發展公司、自動化服務公司等,屬於一種特別的單一產業基金。

有的AI基金,指的是該基金使用人工智慧演算法來決定該如何投資。如美國當地業者發行的Rogers AI Global Macro ETF(代號BIKR),這支ETF專門投資單一國家股市,其運算法會統整上百萬筆經濟與金融相關資料,做出分析,決定哪個國家最值得投資。另外像AI Powered Equity ETF(代號AEIQ),則是試圖利用AI選出未來表現較好的股票,以擊敗大盤為目標。

 

第2,人工智慧是比較好的投資方法嗎?能擊敗人類經理人嗎?

面對此類商品,投資人可能想到,它會不會像擊敗西洋棋大師的AlphaGO一樣,具有高度的自動學習與邏輯分析能力,在投資世界中擊敗人類經理人呢?

西洋棋是固定規則遊戲,玩家採取的行動,不會影響西洋棋的規則,目前AI在這方面有很好的發展。但投資世界中的規則會受到參與者行動的影響,如某支股票價格被低估,倘只有你一人發現此機會,的確值得好好把握。但若100萬個投資人都發現此機會,那麼,這家公司還值得買進嗎?金融市場環境複雜,目前AI的發展在這方面沒有必然勝出的明顯證據。

 

第3,人工智慧是比較值得投資的產業嗎?

針對此類投資,基金公司常會有漂亮說詞,如目前工業機器人只占整體製造流程的10%,未來還有很大的成長空間;金融業FinTech才剛起步;AI就是21世紀的工業革命。

就金融投資史來看,新興產業往往是不良的投資選項,不是在於它沒前景,而是投資人有太美麗的幻想,造成大量資金湧入,推升相關股票價格,反而壓低了報酬。

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總結來說,對於使用人工智慧模式進行投資的基金,我們不應該把它視為勝過市場或高報酬的保證。這類特殊單一產業基金,假如真的要投資的話,可以投資部位的5%進行即可,沒有必要當成主力投資部位。

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