今年以來全球股市下跌,投資人開始有停止定期扣款或轉換標的的想法。那麼,到底什麼狀況適合停止投資與轉換?

首先是該標的風險超過個人忍受度。如之前美國大型科技類股表現好時,買了尖牙股ETF;或先前海運熱門時,買進航運類股。結果今年尖牙股帶來近40%的虧損,航運股則腰斬,讓人坐立難安。遇到這種情形,不應繼續撐下去,因為已影響生活;再者,這些標的回到當初買進價位所需時間,可能比想像中更久,甚至難以回復。

第二是追逐熱門標的。各種熱門主題基金與ETF,發行的時間點往往就是該主題表現很好之後,如5G通訊、電動車等。今年的下跌可以讓投資人覺醒,過去漲得高的,之後也可能跌得重,且未來這些主題未必持續熱門。

指數化投資 穩定掌握

第三是買到高費用標的。股市一年上漲20至30%時,投資人往往不在意基金與ETF的內扣費用成本,不過,市場的下跌會讓人意識到,付出高額成本,未必能得到獲利。要記得,市場下跌還有上漲回復的可能,但被業者收取的投資費用,卻是回不來了。

那麼,該換成什麼標的呢?最好的選擇之一,就是投資該市場的低成本指數化投資工具。指數化投資可以取得整體市場報酬,避開單一股票的高風險,也沒有追逐熱門產業的問題。而指數化投資的低成本,可以讓投資人將大多獲利握在自己手上。