財經理財
2023.10.05 10:26 臺北時間

【債券聰明買1】首創「提前結算」機制鎖利 這檔基金賺10%先落袋

定時定額教母蕭碧燕表示,景氣循環越來越短,能適時出場、賺錢先入袋為安,才是高效率的理財之道。
定時定額教母蕭碧燕表示,景氣循環越來越短,能適時出場、賺錢先入袋為安,才是高效率的理財之道。
升息循環接近尾聲,投資等級債兼具債息及資本利得的雙重收益機會,尤其選擇信用評等A級的債券,在景氣循環變化中,能保持低違約率,有利投資人以較低風險享受目前較高的殖利率;而具備「機動到期」機制的債券基金,更能精準掌握投資效率,當總報酬達標,就提前把獲利放進口袋,避免未來可能繼續升息所造成的價格震盪,值得卡位。
「上禮拜美國投資等級債的殖利率已經來到5.9%,是2008年金融海嘯後,殖利率最高的時刻,債市正釋放進場訊號。」基金教母蕭碧燕認為,景氣循環越來越短,能夠懂得出場、鎖住獲利,讓資金靈活運用,才是高效率的理財之道。
而市場雜音多,選擇A級債券波動低、品質佳,也較能享債息及資本利得,有利於投資總報酬加速累積。
「同時再搭配『提前出場』機制,等於是時機對、價位甜、鎖住較高收益!」蕭碧燕觀察,歷史上經濟難以承受高利率太久,依據Fed利率點陣圖預測,目前利率5.25~5.50%接近升息循環尾聲,不久的未來可能降息,而市場利率與債券價格呈反向關係,因此她認為債券將有資本利得的機會。
例如復華A級債券傘型基金,旗下有2.5年~5年機動到期的A級債券美元基金、3~8年機動到期的A級債券美元或台幣計價基金,總共3檔子基金,計價幣別有美元或新台幣,基金到期年期也有5年或8年可選擇,不僅聚焦低風險A級債券投資機會,更設有「提前結算」機制,亦即基金淨值若達標,將主動獲利了結出場。
以子基金來看,後面數字是指到期年期,前面數字是指提前結算年限,「機動到期」的特色是指3檔子基金成立第2天起、持有滿2.5年(或3年)後,以當月份最後5個營業日計算,每單位淨值皆能連續達到11元(或11.5元)以上,累積報酬率逾10%(或15%),就滿足「提前獲利出場」的目標。
「突破以往抱滿5年或8年的目標到期債,復華這檔鎖2.5年或3年,就啟動『獲利出場』機制,這段時間剛好處於降息循環的中後段,淨值反應最明顯,等於是整條魚身都吃到。」投資達人王仲麟認為,這樣的機制可以讓投資人,不必像王寶釧一樣苦苦等候,因為只要出現獲利就能紮紮實實放進口袋。
復華投信指出,「復華A級債券傘型基金」募集期間為10月23日至10月27日限時5天,主要聚焦A級債券投資機會,並設有「提前結算」機制,若基金淨值達標,將主動獲利了結(證券投資信託契約終止),讓投資人更能靈活運用資金,並可降低未來利率不確定的投資風險。
復華A級債券傘型基金3檔子基金介紹
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資料來源:復華投信
更新時間|2023.10.06 09:30 臺北時間

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