去年底國泰及台新金控公司等,繼富邦金之後也發行了高配息的特別股,台新戊特(2887E)配息率甚至高達4.76%,國泰特(2882A)也有3.77%,2017年初柏瑞投信也發行了國內第一檔特別股基金,感覺特別股有百花齊放的氛圍。

的確,特別股是一項不錯的投資標的,雖然名為股票,卻有固定收益的特質,因為配息固定但沒有到期日,可看成是一檔沒有到期日的債券,更是最像定存的定存股。風險介於股票及債券2者間,所以報酬率比債券好一些,比股票則差一點。

只是這些好康也不多見,國內只有5檔特別股可選擇,不容易有效分散風險。不過,國外的特別股,尤其是美國,不但有非常多檔可供選擇,報酬率也比國內高,殖利率6%以上的產品比比皆是,唯一缺點是購買比較麻煩,只能透過複委託或國外券商。

 

特別股適合穩健投資者

其實,特別股最好的投資方式是,持有追蹤美國特別股指數的ETF,因為ETF持有的標的相當多,即便個別股票出現問題,對整體資產影響也不大。又因為是一籃子股票,就算某些股票當季沒配息,平均配息率也不會差多少。