精算達人怪老子蕭世斌的ETF策略,主打穩健保守牌。已退休多年的他,坦言目前跟太太兩人每月花費約5萬元,換言之每年現金流至少需60萬元,此目標也是他勇敢從職場畢業的關鍵。要確保穩定的現金收益,股3債7配置成了他的投資基本盤,其中美債ETF更是他退休後的現金流源頭。

「很多人為了創造被動收入,喜歡存股、賺股息或買配息型產品,理財目的說穿了,都在追求穩定收益而不是價差,既然如此,市場下跌時反而更是買進ETF的好時機才對。偏偏很多人因為害怕而沒有行動。」儘管怪老子的配置看似簡單,但他會搭配債券價格走勢,進行股債調整。

「債券殖利率走勢與股市呈正向關係,當股市上漲時,債券殖利率也會攀升,債券價格隨之下滑。而持有債券ETF能透過價格走勢,看出動態調整股債配置的時機。」他舉例,債券ETF下跌一段時間後,當價格開始走穩、甚至攀升,代表股市將走入空頭,此時就可減碼股市資產,加碼債市部位。

至於每月仍有薪水入帳的上班族,怪老子認為,定期定額、投資市場型ETF就好,標的篩選原則是涵蓋面愈大愈有利,避開產業型、商品型及槓反型ETF。另外,最好能選股息再投入標的,也就是累積型ETF,這樣才能爭取較好的獲利機會。