自從2014年面市以來,槓桿及反向型ETF已成為許多投資人追捧的新工具,其中,元大台灣50反向1倍ETF規模高達760多億元,更是全世界最大反向ETF,但槓桿及反向型ETF的操作心法,其實和大家所熟知的ETF並不相同。
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【另類ETF】小心!融資買槓桿型ETF 股市跌10%就斷頭
有別於一般的ETF強調長期持有,專家認為,槓桿及反向型ETF較適合短期投資、波段操作,而且不適用分批布局、攤平成本的概念,一旦看錯方向就要認輸停損,才能留得青山在。
元大投信執行副總經理黃昭棠如此形容:「一般的ETF可以天長地久,但槓桿及反向型ETF只適合『曾經擁有』。」原因是,槓桿及反向型ETF追求的正向倍數或反向倍數報酬率僅限於單日。
黃昭棠表示,挑選ETF的關鍵在於投資策略和目的,如果要累積退休金準備,可以選擇一般型ETF,如台灣50、高股息等,它投資一籃子股票,且有配息,可以當作長期投資的存股標的。
「相反的,槓桿和反向型ETF適合短期、波段操作,如果趨勢明確,且從低檔布局,往往能透過槓桿得到豐厚報酬。」黃昭棠舉例說,像2月這一波全球股市大跌,預料會有跌深反彈行情,如果想賺波段行情,就可以利用二倍槓桿的ETF短線操作,當大盤漲1%,就能賺2%。
ETF達人歐斯麥指出,如果是一天漲一天跌的盤整行情,操作槓桿及反向型ETF來避險或短線獲利,長期下來其實不划算。總之,面對槓桿及反向型ETF,千萬別傻傻長抱,或用定期定額投資來攤平成本。
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