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槓反型ETF不適合長抱 投資人務必做好風險管控

4月20日西德州原油 5 月合約收在每桶-37.63美元,代表持有原油不但沒有任何價值,每桶還要額外付出37.63美元才能進行交割。(翻攝自殼牌官網)
4月20日西德州原油 5 月合約收在每桶-37.63美元,代表持有原油不但沒有任何價值,每桶還要額外付出37.63美元才能進行交割。(翻攝自殼牌官網)
元大S&P石油ETF(00642U)與元大S&P原油正2 ETF(00672L)出現高溢價,主因在於油價持續探底,創下2000年以來新低,加上投資人有強烈的意願逢低搶進原油相關ETF,需求明顯大於供給。元大投信呼籲,此基金僅限於短線交易,不適合追求長期投資且不熟悉該商品風險及特性的投資人。
今年4月20日西德州原油 5 月合約收在每桶-37.63美元,代表持有原油不但沒有任何價值,每桶還要額外付出37.63美元才能進行交割。此現象反映了疫情底下,全球原油供給過剩,甚至導致儲放原油空間嚴重不足,再加上5月合約逼近到期因而出現的異常現象,使5月份原油期貨報價史上頭一遭跌破零元。
油價大跌迫使市場上最大石油ETF基金「美國石油基金(USO)」,開始清掉近月合約,甚至還申請不再增加新的份額,基本上已經變成封閉式基金,此皆顯示近期石油波動劇烈已非常理可判斷,元大投信特此呼籲投資人投資相關產品須更謹慎小心,並對產品有足夠認識後才投資。
受全球市場波動劇烈影響,近期備受注目的元大S&P原油正2ETF,是否會下市又再次引發熱烈討論。元大投信對此表示,雖然元大S&P原油正2ETF,於109年9月30日前經金管會核准,豁免基金平均單位淨資產價值跌幅達一定比率須終止期貨信託契約規定,惟投資人仍須留意相關投資風險,且雖經豁免核准也並非表示完全無下市或清算的可能,仍須回歸到基金信託契約及公開說明書規範。

投資前:了解產品及自己風險承擔能力

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