理財
2020.06.04 06:05

【期貨天王轉戰長投7】不再「億來億去」 期貨天王長期持股首曝光

文|葉霈萱    攝影|王均峰
張松允目前偏好投資科技產業,手上持股多與5G、雲端有關。
張松允目前偏好投資科技產業,手上持股多與5G、雲端有關。

「億來億去」是「期貨天王」張松允的傳奇故事,不過,縱橫股市30餘年後,年屆五旬的他不再搶進殺出,而是放慢腳步轉做長線投資,將投資目光聚焦在雲端產業。持有標的鎖定全球雲市占第1名的亞馬遜,及居第3名的阿里巴巴,二檔合計占張松允投資部位逾50%。

除了美股、港股,張松允其他的投資部位,以中國A股居多,也是選擇5G、雲端相關的科技類股。「投資中國科技股,今年、明年都是很好的時間點。」張松允分析,由於近年中美貿易戰膠著,美國祭出打壓華為行動,因而讓中國察覺握有關鍵零組件的重要性,開始推動科技零件國產化,「因此未來2、3年是A股科技股的爆發年。」

目前張松允持有的A股中,占比最大的是卓勝微。「它類似20年前的聯發科,是5G關鍵零組件供應商。」張松允指出,卓勝微在去年剛掛牌時,股價才幾十元,但現在已漲到500多元,最高價甚至一度飆到700多元,漲幅非常可觀。「卓勝微的競爭力強、成長率與毛利率也都很高,是一檔我十分看好的公司。」

此外,半導體相關公司韋爾股份與北方華創,以及從事網路頻寬、雲端計算產業的奧飛數據,都是張松允持有且打算長期投資的標的。

「我還持有一檔券商股東方財富,它是中國最大的網路券商,港股、美股都可投資。」張松允表示,A股從去年納入MSCI後,資金量越來越大;今年第一季A股成交量較去年呈倍數成長,業績可觀,他會持有至少3年。

問起張松允,台股中是否有值得關注的「雲端概念股」?他認為,只有做伺服器的是方與信驊較為類似,前者提供AWS(亞馬遜網路服務)、阿里巴巴、微軟、Google、IBM等5大國際公有雲直連服務,後者為全球第一大伺服器管理晶片供應商。

「不過我認為,以台灣5G來看,最安全的投資是被動元件。」雖然5G產業所需零組件非常多,但被動元件最為直接,且需求將不間斷。張松允認為未來2至3年內都可投資該產業,唯要注意產能增加後,各製造商間恐出現價格競爭的問題。另外,晶圓代工也是擁有強勁成長動能的產業,譬如台積電就是張松允手中持有的標的,「雖然持有不到100張,但它是台股中我僅剩的長期投資。」

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