理財
2018.10.10 21:59

【基金講堂】ETF和全委夯 認同投資策略再買

文|蕭碧燕    攝影|王均峰

近年ETF盛行,經常有投資人問:買ETF是不是比較好?另外,保險公司的全委(類全委)也是近年流行商品,投資人又多了一種選擇。其實不論ETF還是全委,都是基金的一種,只是在設計上略有不同。

ETF在設計上是追蹤某一指數、或某些類股,譬如台灣50 ETF,投資標的是台灣股票市場上市值前50大的公司股票。而買ETF跟一般基金一樣,要先了解追蹤的指數或個股,如果認同這些地區及投資的股票,就可以考慮。

那麼,該買一般基金、還是買ETF?一般基金信任經理人的挑股能力,隨著趨勢不同換股、隨著牛熊市不同加減碼。而ETF是不管市場趨勢如何,都固定投資追蹤的指數或個股,也不管牛市還是熊市,永遠維持滿倉的投資方式。

有人會從費用做討論,認為ETF的經理費、保管費較低,的確是如此,但我的觀念是,費用收得比較多,不代表就一定幫投資人賺比較少,例如一般基金A,費用收2元,幫投資人賺了10元,等於淨賺8元(10-2=8),而ETF B,費用收1元,幫投資人賺8元,等於淨賺7元(8-1=7),這種情形其實常常有。

 

首重績效 不拘泥費用

因此一般基金好?還是ETF好?我的回答永遠是:哪一種幫我們賺得多,我們就投資哪一種。大家應該知道,我挑基金的方法都是從績效下手,因為績效是由每天的淨值算出,而每天的淨值已經扣掉該付的「內含費用」,如經理費、保管費等,呈現的是淨賺的狀況。所以只要把一般基金與ETF的績效比一比,自然就知道哪一種幫投資人賺得比較多了,不用再多此一舉去比較經理費或保管費。

再來看全委(這裡忽略保單的內容,僅完全談投資的部分),全委也是基金,有投資策略、投資地區、投資標的,不同的是,它有存續期間,時間到了,該基金就將剩餘財產按投資比例還給投資人。儘管設計略有不同,但對於一般人來說,重點還是在清楚投資策略、投資地區、投資標的,問問自己認同嗎?接下來才考慮費用問題。

要提醒的是,不須凡事把費用擺第一,購買投資商品最重要的還是認清自己的需求、接受投資後產生的過程,最後才能得到該有的合理報酬率,別再偏差了。

更多內容,歡迎訂閱鏡週刊

相關關鍵字:

喜歡這篇文章嗎?
歡迎灌溉支持喔!

推薦文章